Aandelen kopen met waarderingsmethoden
Er zijn verschillende bekende methoden om aandelen te kunnen waarderen en op basis hiervan kan men aandelen kopen. Een methode gebruiken of diverse methoden met elkaar combineren om tot een besluit te komen is vanzelfsprekend beter dan aandelen kopen op gevoel. Doorgaans zijn de methoden beter toe te passen op waarde aandelen dan op groeiaandelen. Hier zijn enkele van de meest gebruikte methoden:
- Fundamentele analyse: deze methode omvat het analyseren van de financiële gezondheid, prestaties en vooruitzichten van een bedrijf. Beleggers gebruiken verschillende ratio’s en financiële indicatoren, zoals winst- en omzetgroei, winst per aandeel, schuldgraad en marktwaardering, om de waarde van een aandeel te bepalen.
- Technische analyse: deze benadering richt zich op het analyseren van historische prijs- en handelsgegevens van aandelen om trends en patronen te identificeren. Technische analisten gebruiken grafieken en indicatoren zoals voortschrijdende gemiddelden, relatieve sterkte-index (RSI) en Bollinger Bands om inzicht te krijgen in het koersverloop en potentiële toekomstige bewegingen.
vervolg na advertentie
- Vergelijkende analyse: deze methode houdt in dat de waarde van een aandeel wordt beoordeeld ten opzichte van vergelijkbare bedrijven in dezelfde sector. Beleggers kijken naar ratio’s zoals de koers-winstverhouding (K/W), de koers-boekwaardeverhouding (K/B), en de ondernemingswaarde ten opzichte van de bedrijfsopbrengsten (EV/EBITDA) van vergelijkbare bedrijven om te bepalen of een aandeel over- of ondergewaardeerd is.
- Discounted Cash Flow (DCF)-analyse: deze methode omvat het schatten van de toekomstige kasstromen die een investering zal genereren en deze contant maken naar de huidige waarde. Het idee achter DCF is dat de waarde van een aandeel gelijk is aan de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Het vereist het maken van aannames over groeipercentages, rendementseisen en de levensduur van het bedrijf.
Aandelen kopen doe je niet op gevoel
Er is nog nooit uit onderzoek gebleken dat aandelen kopen op gevoel een succesvolle methode is. Het is gebleken dat het gebruik van verschillende waarderingsmethoden succesvol kan zijn en dan met name op de lange termijn. Het korte termijn voorspellen op basis van bovengenoemde methoden is erg onzeker omdat veel gebeurtenissen een korte termijneffect kunnen hebben. Het is belangrijk op te merken dat geen van de genoemde methoden op zichzelf volledig accuraat is. Succesvolle beleggers combineren vaak verschillende methoden en maken gebruik van hun eigen beoordelingsvermogen en marktkennis om tot een weloverwogen waardering van aandelen te komen.