Hedging van je portefeuille, wat is het en hoe kun je dit doen?
Hedging bij beleggen is een strategie die bedoeld is om risico’s te beperken door beleggingen te beschermen tegen mogelijke verliezen. Bij hedging zet een belegger een positie op die de potentiële verliezen van een andere belegging (gedeeltelijk) compenseert. Dit kan bijvoorbeeld door gebruik te maken van financiële instrumenten zoals opties, futures, en andere derivaten.
Stel je voor dat je aandelen bezit in een bedrijf waarvan je denkt dat de prijs op lange termijn zal stijgen, maar je maakt je zorgen over een tijdelijke daling op korte termijn. Door een hedge-strategie toe te passen, kun je jezelf beschermen tegen deze korte termijn daling. Een veelvoorkomende methode is het kopen van putopties, waarmee je het recht krijgt om de aandelen tegen een bepaalde prijs te verkopen. Als de aandelenkoers inderdaad daalt, compenseert de winst op de putopties een deel van de verliezen op je aandelen. Een ander moment waarbij beleggers kunnen denken aan hedging is wanneer zij op (korte) termijn onrust verwachten op de beurs.
vervolg na advertentie
Verschillende manieren van hedging uitgelegd
Om de materie te beperken is er voor gekozen om in dit artikel alleen een aantal manieren van hedging uit te lichten wanneer je een correctie of crash op de beurs verwacht.
Putopties
Putopties geven je het recht om aandelen te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs (de uitoefenprijs) vóór de vervaldatum. Dit kan een effectieve manier zijn om je portefeuille te beschermen. Als de aandelenkoers daalt, stijgt de waarde van de putopties, waardoor je verlies op de aandelen wordt gecompenseerd.
Voordelen:
- Beperkt risico tot de premie die je betaalt voor de optie.
- Flexibiliteit om de positie te sluiten of de optie te verkopen.
Nadelen:
- Opties hebben een beperkte looptijd; als de markt niet (snel) daalt, kan de optie waardeloos vervallen.
Short selling
Bij short selling leen je aandelen om ze te verkopen in de hoop dat je ze later voor een lagere prijs kunt terugkopen. Dit kan een krachtige strategie zijn als je verwacht dat de markt gaat dalen.
Voordelen:
- Potentieel voor hoge winsten bij een aanzienlijke daling van de aandelenkoers.
Nadelen:
- Onbeperkt risico, omdat de prijs van aandelen theoretisch onbeperkt kan stijgen.
- Je moet mogelijk rente betalen over de geleende aandelen.
vervolg na advertentie
Invers ETF’s
Invers exchange-traded funds zijn ontworpen om de tegenovergestelde prestaties van een specifieke index te volgen. Wanneer de index daalt, stijgt de waarde van de invers ETF.
Voordelen:
- Eenvoudig te verhandelen zoals aandelen.
- Geen complexe optiecontracten.
Nadelen:
- Niet bedoeld voor lange termijn; ze kunnen door dagelijkse herwegingen in waarde fluctueren.
- Kosten kunnen oplopen door beheerskosten.
Goud en edelmetalen
Goud en andere edelmetalen worden vaak gezien als veilige havens in tijden van economische onzekerheid. Beleggingen in goud kunnen bijvoorbeeld via fysieke aankoop, goud-ETFs of aandelen van mijnbouwbedrijven.
Voordelen:
- Historisch gezien stabiliteit in tijden van crisis.
- Diversificatie van je portefeuille.
Nadelen:
- Geen rente of dividendinkomsten.
- Prijzen kunnen volatiel zijn op korte termijn.
vervolg na advertentie
Obligaties
Obligaties, vooral staatsobligaties van hoge kwaliteit, bieden een stabiele bron van inkomsten en worden vaak minder beïnvloed door aandelenmarktschommelingen.
Voordelen:
- Regelmatige rente-inkomsten en minder volatiliteit.
- Zekerheid bij terugbetaling bij vervaldatum.
Nadelen:
- Mogelijk lagere rendementen in vergelijking met aandelen.
- Renteverhogingen kunnen de waarde van bestaande obligaties verminderen.
Diversificatie
Een gediversifieerde portefeuille verspreidt risico over verschillende activa, sectoren en regio’s. Dit kan helpen om de impact van een daling in een specifieke sector te verminderen, kortom dit kan dus ook werken als hedging.
Voordelen:
- Vermindert het totale risico in je portefeuille.
- Kan leiden tot stabielere rendementen over de lange termijn.
Nadelen:
- Het kan moeilijk zijn om de optimale mix te vinden.
- Te veel diversificatie kan leiden tot lagere rendementen.
Conclusie
Het kiezen van de juiste hedgingstrategie hangt af van je risicotolerantie, investeringsdoelen en de tijdshorizon. Het is vaak nuttig om verschillende strategieën te combineren en professioneel advies in te winnen om je aanpak te optimaliseren.
