PayPal (PYPL)

[Shadow]

Wel n topforum hier , 0 dynamiek

Speciaal voor jou: https://www.debelegger.nl/post/dit-aand ... m-goedkoop

Zou PayPal een value trap kunnen zijn?

Voor beleggers die hopen op multiple-expansie, in het extreme geval terug naar een koers-winstverhouding van boven de 100, blijft dat afhankelijk van één ding: het vertrouwen dat winstgroei terugkeert. Tot nu toe komt de groei van winst per aandeel bijna volledig van de inkoop van eigen aandelen, een strategie die goed werkt zolang de waardering laag is, maar steeds minder rendeert naarmate de waardering oploopt.

Stel dat beleggers de huidige winstgroei van circa 13% zien, en concluderen dat dit tempo structureel en organisch is. Ze kopen het aandeel en de koers-winstverhouding loopt op van pakweg 15 naar 25, dat past volgens klassieke maatstaven immers beter bij een bedrijf dat met dubbele cijfers groeit. Op papier lijkt dat herstel logisch, maar het onderliggende mechanisme verandert dan ook meteen. Als de waardering met 66% toeneemt, kan PayPal met dezelfde zes miljard dollar aan buybacks 40% minder aandelen inkopen. De mechanische winstgroei zakt dan van 13% naar grofweg 7,8%. Het aandeel lijkt dan ineens duur. Dit is de reden dat de huidige 'lage' waardering misschien rationeler is dan je op het eerste gezicht zal denken.

Het is een waarderingstrap: hoe hoger de multiple klimt, hoe minder effectief de buybacks worden, en hoe meer het bedrijf afhankelijk raakt van echte groei. De lage waardering van vandaag is dus niet alleen een symptoom van pessimisme, maar ook een correctie op die wiskunde. Zolang de winst niet organisch toeneemt, blijft een koers-winstverhouding van rond de 15 rationeel.

Tegelijk is het niet uitgesloten dat een draaiend sentiment op de beurs, een periode van hernieuwde risicobereidheid of een overtuigend verhaal van het management voor multiple-expansie zorgt, zonder dat de trailling cijfers dat hoeven te verantwoorden. Niemand weet wat de markt in de toekomst zal doen. Maar structureel herstel van de waardering vraagt uiteindelijk om meer dan narratief; het vraagt om fundamentele groeiversnelling.

[Monniey]

Is PayPal Stock a Millionaire Maker?

Neil Patel, The Motley Fool
Mon, October 20, 2025 at 1:00 PM GMT+2 4 min read

In this article: PYPL +2.66%

PayPal (NASDAQ: PYPL) was once a top stock to own among the investment community. In the five years leading up to their all-time high, the shares soared 724%. The business benefited tremendously from digital payments adoption during the pandemic.

However, growth has slowed in the years since. And the market has lost some of its enthusiasm toward the fintech stock, which trades 79% off its peak (as of Oct. 16). Despite the decline, there are reasons to be bullish on PayPal.

But can this stock make you a millionaire?

PayPal has numerous attractive qualities
Investors first need to figure out whether PayPal is a solid business that's worth being on the radar. I believe that it is, for a number of reasons.

For starters, the company benefits from a durable tailwind, which is the adoption of electronic payment methods at the expense of cash- and paper-based transactions. Specifically, PayPal has gained from the rise of online shopping. Looking ahead, this secular trend should continue to lift the business.

During the second quarter, PayPal processed $443 billion of total payment value. And the company reported $8.3 billion of revenue. Looking five or 10 years down the road, there's a good chance that these two key figures are much higher.

At a high level, PayPal operates a two-sided payment platform. It has 438 million active accounts, a number that consists of both merchants and individuals. These users benefit as the platform gets larger, creating a network effect. This bolsters PayPal's competitive position, as it would be very difficult for a start-up to build a similar platform from scratch. It also works to PayPal's benefit that it has led the way in online shopping for more than two decades.

Another positive attribute is just how consistently profitable the company is. In the past 10 years, the company's operating margin has averaged 16%. And under the leadership of Chief Executive Officer Alex Chriss, PayPal has focused more on operational efficiencies, which has helped the bottom line. Operating income jumped 14% in Q2.

Management thinks that the business will generate $6 billion to $7 billion of free cash flow in 2025. It plans to use $6 billion on share repurchases. That helps boost earnings per share.

This fintech stock looks like a smart buy, but getting to millionaire status is a different question
Payment processing companies can be incredibly lucrative. As a result, it shouldn't be surprising that the industry is very competitive. There are rivals that do a good job targeting individual consumers. On the other hand, there are many businesses that specifically serve merchants, too.

PayPal has to deal with these threats. This is something to keep in mind. And it could add pressure to the company's profitability, especially as industry participants cut fees to gain market share. What's more, this could make it difficult to expand the user base.

However, I think PayPal deserves the benefit of the doubt. It has a strong brand name that's trusted and known for speed, security, and innovation. This matters when moving money around, as individuals and businesses prioritize reliability and ease of use.

It helps from an investing perspective that the stock is attractively priced. Investors can buy shares at a forward price-to-earnings ratio of 11.9. This adds potential upside for the next few years.

PayPal looks like a smart buying opportunity right now for long-term investors. But I don't think the stock is a millionaire maker. The company is no longer going to register the same kind of monster growth that it did during the depths of the pandemic. And from a portfolio perspective, investors shouldn't bank on a single business generating that much wealth. It's best to have diversified holdings.

[Monniey]

Morgen, voorbeurs, Q3 resultaten

[Bubble Breaker]

"PayPal gaat samenwerken met OpenAI voor directe afrekening in ChatGPT"

https://nl.investing.com/news/assorted/ ... 2SI-625868

[Bubble Breaker]

"PayPal kondigt eerste kwartaaldividend van $ 0,14 aan"

https://nl.investing.com/news/pro/paypa ... 2SI-625969
PayPal heeft vandaag aangekondigd dat de Raad van Bestuur (de "Raad") heeft ingestemd met de invoering van een kwartaaldividendprogramma en een contant dividend heeft vastgesteld van $ 0,14 per aandeel op de gewone aandelen van het bedrijf, te betalen op 10 december 2025 aan aandeelhouders die geregistreerd staan bij sluiting van de handel op 19 november 2025. Dit vertegenwoordigt een beoogde uitkeringsratio van 10% van de niet-GAAP nettowinst.
Het bedrijf is voornemens om voortaan op kwartaalbasis een contant dividend uit te keren op zijn gewone aandelen, onder voorbehoud van en afhankelijk van marktomstandigheden en goedkeuring door de Raad naar eigen goeddunken.

[Against the wind]

"PayPal kondigt eerste kwartaaldividend van $ 0,14 aan"

https://nl.investing.com/news/pro/paypa ... 2SI-625969
PayPal heeft vandaag aangekondigd dat de Raad van Bestuur (de "Raad") heeft ingestemd met de invoering van een kwartaaldividendprogramma en een contant dividend heeft vastgesteld van $ 0,14 per aandeel op de gewone aandelen van het bedrijf, te betalen op 10 december 2025 aan aandeelhouders die geregistreerd staan bij sluiting van de handel op 19 november 2025. Dit vertegenwoordigt een beoogde uitkeringsratio van 10% van de niet-GAAP nettowinst.
Het bedrijf is voornemens om voortaan op kwartaalbasis een contant dividend uit te keren op zijn gewone aandelen, onder voorbehoud van en afhankelijk van marktomstandigheden en goedkeuring door de Raad naar eigen goeddunken.

Amai, niks dan goed nieuws. Komende jaren bijhouden.

[NewB76]

Visie van Martin Goersch
Hij volgt PayPal al geruime tijd