Word lid van het beste beursforum van de Benelux!

Minder advertenties (geen advertenties bij genoeg activiteit), abonneren op favoriete onderwerpen, toegang tot de chatbox, vragen stellen en kennis delen.

Waarom het beste beursforum van de Benelux? Naast de uitgebreide functies staan wij ook voor inhoudelijke en fatsoenlijke omgang met elkaar.

Binnen 1 minuut kunt u zich aanmelden.

Beleggen in goud - en zilvermijnaandelen

Valuta wisselkoersen, euro dollar wisselkoers, euro pond wisselkoers, goudprijs, goudmarkt, goud kopen, zilverprijs, zilver kopen, forex, etc.
Gebruikersavatar
Lieve16
Forumveteraan
Forumveteraan
Berichten: 3891
Lid geworden op: 06 nov 2021 11:08
Heeft bedankt: 5152 maal
Is bedankt: 7741 maal

Beleggen in goud - en zilvermijnaandelen

Bericht door Lieve16 »

Newmont Corp haalt het hoogste rendement van alle gouddelvers

Zelfs tegen de huidige goudprijs is Newmont in staat een aantrekkelijk dividend uit te keren.
a06d1dd4c39b75e23e8dd290fed5dcbb.jpg
De overname van Goldcorp bracht nieuwe groei voor Newmont Corp, maar door de coronapandemie en de mijnsluitingen zijn de prognoses niet gehaald. Tegelijk klommen de productiekosten door investeringen en de stijgende energieprijzen. Naar omstandigheden doet Newmont het goed, rekening houdend met de daling van de goudprijs vorig jaar.

In het derde kwartaal produceerden de mijnen van de groep 1,45 miljoen troy ounce goud, een daling met 5 procent op jaarbasis. De verkoop van zilver, koper, lood en zink, die als bijproduct worden geproduceerd, compenseerde dat. Die productie steeg met 15 procent naar 315.000 troy ounce goud-equivalent. Dat leverde 2,9 miljard dollar omzet op (+9%). De totale productiekosten klommen naar 1041 dollar per troy ounce (+10%). Dankzij een gemiddelde verkoopprijs van 1778 dollar per troy ounce lag de brutomarge met 737 dollar per troy ounce toch nog comfortabel hoog.

Newmont verwacht in het vierde kwartaal een groepsproductie van 6 miljoen troy ounce goud, tegenover 5,9 miljoen een jaar eerder. De productie van bijproducten zou toenemen van 1 naar 1,3 miljoen troy ounce. Dat brengt de totale output op 7,3 miljoen troy ounce, tegenover 6,9 miljoen in 2020. De productiekostprijs van 1050 dollar zal flink boven de verwachte 1015 dollar uitkomen.

Nieuwe projecten moeten de winstgevendheid de komende jaren opkrikken, zelfs met de huidige hoge energieprijzen en een stabiele goudprijs. Newmont rekent onder meer op Ahafo North (Ghana), waar de productie eind volgend jaar start. De groep plant ook uitbreidingen bij Tanami (Australië) en Yanaccocha (Peru). Met Norte Abierto, Galore Creek en Nueva Union is ook de pijplijn aan nieuwe projecten goed gevuld.

Dit boekjaar moet een output van 7,5 miljoen troy ounce opleveren, volgend jaar oplopend naar 7,5 tot 8,1 miljoen en zelfs 7,7 tot 8,3 miljoen in 2024. De productiekostprijs zal afnemen van 1030 dollar dit jaar naar 880 tot 980 dollar de komende jaren. Newmont verwacht ook besparingen dankzij de verregaande automatisering waarin het de voorbije jaren zwaar heeft geïnvesteerd.

Na het derde kwartaal had Newmont 4,8 miljard dollar cash en een langetermijnschuld van 5,5 miljard. Dat brengt de nettoschuld op 700 miljoen dollar, of minder dan 0,2 keer de ebitda. In het derde kwartaal was er een vrije kasstroom van 735 miljoen dollar, wat het totaal over de vier voorgaande kwartalen op iets meer dan 3 miljard brengt. Dat is veel, gezien de coronapandemie en de hogere kapitaaluitgaven. De beschikbare liquiditeit bedraagt 7,6 miljard dollar.

Newmont verhoogde vorig jaar het kwartaaldividend naar 55 dollarcent per aandeel (2,2 dollar op jaarbasis). Dat kost 1,76 miljard dollar per jaar, maar de kasstromen zijn hoog genoeg om de uitkering nog op te trekken. Bij hogere goudprijzen zal dat vrijwel zeker gebeuren. Newmont koopt ook eigen aandelen in. Van de beschikbare 1 miljard dollar was na het derde kwartaal al ongeveer 100 miljoen gebruikt.

Conclusie

Newmont biedt door zijn omvang een grote diversificatie aan activa, en combineert een relatief lage productiekostprijs met grote reserves en een goed gevulde pijplijn aan nieuwe projecten. De groep is financieel gezond. Zelfs tegen de huidige goudprijs genereert Newmont hoge kasstromen, wat een aantrekkelijk dividend uit toelaat. De waardering is historisch gezien niet te hoog en houdt geen rekening met stijgende prijzen van goud en andere metalen. Koopwaardig als basiswaarde in een gespreide goudportefeuille.

Advies: koopwaardig


Risico: gemiddeld

Rating: 1B

Koers: 60,35 dollar

Ticker: NEM US

ISIN-code: US6516391066

Markt: New York Stock Exchange

Beurskapitalisatie: 48,3 miljard dollar

K/w 2021: 20

Verwachte k/w 2022: 17

Koersverschil 12 maanden: -1%

Koersverschil sinds jaarbegin: +1%

Dividendrendement: 3,6%

Bron: trends.be
U kunt zich hier registreren en daarna de bijlage zien.
Er is slechts één weg naar het geluk en dat is ophouden met je zorgen te maken over dingen waar je geen invloed op hebt.




Gebruikersavatar
Lieve16
Forumveteraan
Forumveteraan
Berichten: 3891
Lid geworden op: 06 nov 2021 11:08
Heeft bedankt: 5152 maal
Is bedankt: 7741 maal

Re: Beleggen in goud - en zilvermijnaandelen

Bericht door Lieve16 »

Wheaton Precious Metals trekt langetermijnprognoses op
18/03/2022
De recente klim van de edelmetaalprijzen zal pas in de cijfers van het lopende kwartaal zichtbaar worden. Toch was ook 2021 al een uitstekend jaar voor Wheaton Precious Metals (WPM). De stijging van de gemiddelde verkoopprijs van goud bleef nog beperkt tot 1,8 procent, maar bij zilver kwam er 20,7 procent bij. Voor palladium, goed voor iets minder dan 4 procent van de omzet, was er een toename met 8,5 procent.

WPM had eind 2021 afnameovereenkomsten met 23 operationele mijnen en heeft 13 ontwikkelingsprojecten lopende. Vorig jaar werd voor het eerst ook kobalt aan de omzetmix toegevoegd, maar het aandeel is met minder dan 2 procent nog heel beperkt.

WPM had na het derde kwartaal de productieprognoses aangescherpt van 735.000 tot 765.000 troy ounce goudequivalent. Het definitieve cijfer kwam uit op 753.000, of 5,7 procent meer dan een jaar eerder. Er was wel een groot verschil tussen de bijdrage van goud en zilver. De goudcomponent kwam met 342.500 troy ounce 6,5 procent lager uit dan een jaar eerder. Dat was nagenoeg volledig toe te schrijven aan de problemen bij de Salobo-kopermijn die door Vale wordt uitgebaat in Brazilië. In het kader van een streamingovereenkomst heeft WPM recht op 75 procent van de goudproductie van Salobo. Naast lagere grades lag de productie er vorig najaar geruime tijd stil door een brand van een transportband. De expansie van de mijn komt niet in gevaar, maar heeft wel vertraging opgelopen.

Voor zilver was de situatie omgekeerd, met een productiestijging van 13,6 procent naar 26 miljoen troy ounce. Antamina, Peñasquito en Constancia leverden een hogere bijdrage terwijl met Marmato, Coozamin en Keno Hill nieuwe activa operationeel werden.

Per saldo steeg de omzet op groepsniveau met net geen 10 procent naar 1,2 miljard dollar. De operationele productiekosten voor goud bedroegen vorig jaar 444 dollar per troy ounce, wat een marge van 74 procent opleverde. Voor zilver was dat zelfs 77 procent. De nettowinst klom met 18 procent op jaarbasis naar 592 miljoen dollar of 1,31 dollar per aandeel. Dat was ook te danken aan de terugname van een voorziening.

WPM sloot sinds begin vorig jaar acht nieuwe streamingovereenkomsten af. De groei zal de komende jaren komen van projecten als Santo Domingo (Chili), Fenix (Chili), Blackwater (Canada), Marathon (Canada) en Back River (Canada). De productieprognose voor de komende vijf jaar werd opgetrokken van 810.000 naar 850.000 troy ounce. Binnen tien jaar mikt de groep zelfs op 910.000 troy ounce. Voor het lopende boekjaar stelt WPM een productie tussen 700.000 en 760.000 troy ounce voorop.

WPM is schuldenvrij en had eind vorig jaar 226 miljoen dollar in kas. Er is ook een kredietfaciliteit van 2 miljard dollar die vorig jaar nog werd verlengd. WPM voorspelt voor de komende vijf jaar een gemiddelde operationele kasstroom van 1 miljard dollar. Dat is op basis van een goudprijs van 1.800 dollar en een zilverprijs van 24 dollar, allebei conservatieve schattingen.

Conclusie

De prognose voor het lopende boekjaar is een lichte ontgoocheling, maar dat wordt ruim gecompenseerd door het optrekken van de verwachtingen voor de komende vijf tot tien jaar. Bovendien zullen de hogere metalenprijzen ondanks het gebrek aan productiegroei dit jaar toch voor groei zorgen. WPM heeft voldoende financiële middelen en hoge kasstromen om nieuwe streamingcontracten te blijven afsluiten. Dat maakt van WPM een goede keuze om op een verdere klim van de goud- en zilverprijs in te spelen.

Advies: koopwaardig

Risico: gemiddeld

Rating: 1B

Koers: 46,89 dollar

Ticker: WPM US

ISIN-code: CA8283361076

Markt: New York Stock Exchange

Beurskapitalisatie: 19,6 miljard dollar

K/w 2021: 36

Verwachte k/w 2022: 29

Koersverschil 12 maanden: +17%

Koersverschil sinds jaarbegin: +12%

Dividendrendement: 1,3%

Bron: trends.be

Er is slechts één weg naar het geluk en dat is ophouden met je zorgen te maken over dingen waar je geen invloed op hebt.
Gebruikersavatar
Lieve16
Forumveteraan
Forumveteraan
Berichten: 3891
Lid geworden op: 06 nov 2021 11:08
Heeft bedankt: 5152 maal
Is bedankt: 7741 maal

Re: Beleggen in goud - en zilvermijnaandelen

Bericht door Lieve16 »

Zilvermijnen maken weldra een inhaalbeweging
15/04/2022

Zilver presteerde vorig jaar met een verlies van 11,5 procent beduidend slechter dan goud. In 2022 staat het goedkoopste edelmetaal voorlopig op een winst van 6,5 procent. Dat is nagenoeg gelijk aan het rendement van goud. Maar de meeste zilverdelvers halen tegenwoordig het grootste deel van hun omzet uit goud zodat de koersevolutie niet altijd eenduidig de prijs van slechts één metaal volgt.

Op korte termijn is enige terugval mogelijk, maar daarna mikken we op een inhaalbeweging van zilver en zilvermijnen ten opzichte van goud en goudmijnen. Met Alexco Resource, First Majestic Silver, Pan American Silver en Wheaton Precious Metals zitten er vier met zilver verbonden aandelen in de voorbeeldportefeuille, die we geregeld bespreken. Hieronder bekijken nog vier andere zilvergerelateerde mijnaandelen.

Hecla Mining: hoge reserves
Voor Hecla Mining (ticker HL US) was 2021 op het gebied van de omzet en de aangepaste bedrijfskasstroom (ebitda) een recordjaar. De omzet steeg met 16 procent op jaarbasis naar 807,5 miljoen dollar. Daarvan kwam 42 procent van goud en 34 procent van zilver. Zink (15%) en lood (9%) zorgden voor het saldo. In volumetermen gaat het om 12,3 miljoen troy ounce zilver en iets meer dan 200.000 troy ounce goud. Ook de ebitda bereikte met 279 miljoen dollar (+20%) een record.

Voor groei wordt het komende decennium vooral op Lucky Friday in Idaho gerekend. Vorig jaar steeg de productie al met 75 procent naar 3,56 miljoen troy ounce zilver en voor 2022 wordt 4,3 tot 4,6 miljoen verwacht. Het streefdoel is een jaarlijks productievolume van 5 miljoen troy ounce te bereiken. De prognoses voor 2022 zijn eerder conservatief met gemiddeld 13,2 miljoen troy ounce zilver en 170.000 troy ounce goud.

Hecla had eind vorig jaar 210 miljoen dollar in kas en daar stond een schuld van 520 miljoen dollar tegenover. De verhouding tussen de nettoschuld en de ebitda is gedaald naar 1,1 tegenover 1,7 een jaar eerder. De liquiditeitspositie inclusief kredietlijnen bedraagt 443 miljoen dollar. Daarmee is de kans op een nieuwe kapitaaloperatie voorlopig niet zo groot.

Pluspunten van Hecla zijn de lage productiekosten (minder dan 10 dollar per troy ounce zilver), de mijnlocaties in stabiele regio's en vooral de hoge reserves. Die bedroegen eind vorig jaar 200 miljoen troy ounce zilver (+6%) en 2,73 miljoen troy ounce goud (+14%).

Echt goedkoop is het aandeel niet meer en Lucky Friday blijft gezien de bewogen voorgeschiedenis een risicoactief. Hecla noteert tegen 35 keer de verwachte winst en 2,1 keer de boekwaarde. Het aandeel steeg dit jaar al met een kwart en loopt daarmee vooruit op de klim van de zilver- en goudprijs. We zouden op een terugval richting 6 dollar wachten vooraleer weer in te stappen.

Coeur Mining: ondermaatse koersprestatie
Het aandeel Coeur Mining (ticker CDE US)presteerde de voorbije twaalf maanden ondermaats met een verlies van 55 procent. Coeur produceerde vorig jaar 349.000 troy ounce goud en 10,1 miljoen troy ounce zilver. De groepsomzet (832,8 miljoen dollar) ging er licht op vooruit (+6%), maar de ebitda daalde met een vijfde naar 214,8 miljoen dollar. Daardoor daalde de ebitda-marge van 34 naar 25 procent. Er was een klein nettoverlies van 1,4 miljoen dollar. De prognoses voor het lopende boekjaar waren ontgoochelend met een verwachte zilverproductie tussen 9 en 11 miljoen troy ounce en 315.000 tot 353.000 troy ounce goud. Productiegroei zit er dit jaar niet in. Tegelijk moet Coeur fors investeren terwijl de balans vrij zwak is.

Palmarejo in Mexico staat in voor 65 procent van de zilverproductie en 31 procent van de goudproductie van de groep. Rochester in Nevada tekent voor 35 procent van de zilverproductie en neemt ook 12 procent van de goudoutput voor zijn rekening. Dan zijn er nog Kensington in Alaska (34% van de goudproductie) en Wharf in Zuid-Dakota (23% van de goudproductie). De in 2017 aangekochte Silvertip-mijn in het Canadese British Columbia is voorlopig in slaapmodus en zal ten vroegste in 2025 heropend worden.

De kapitaaluitgaven van Coeur zijn vorig jaar ruim verdrievoudigd naar 309 miljoen dollar. Voor dit jaar rekent Coeur op een verdere stijging naar 320 tot 390 miljoen dollar. Het grootste deel daarvan is voor de geplande uitbreiding van Rochester.

Het grootste probleem van Coeur blijft de aanhoudende verwatering van de aandeelhouders. Vorig jaar werd 375 miljoen dollar opgehaald, wat de nettoschuld eind vorig jaar op 430 miljoen dollar of iets meer dan 2 keer de ebitda bracht. Alleen al de uitbreiding van Rochester zal 600 miljoen dollar kosten. Een bijkomend nadeel is het hedgingprogramma dat Coeur opzette om zich in te dekken tegen schommelingen van de goudprijs. Voor 2022 gaat het om 132.000 troy ounce goud (ongeveer 40% van de verwachte productie) dat tussen 1.630 en 2.038 dollar zal worden verkocht. Hedging zet bij stijgende prijzen een rem op het groeipotentieel. Wegens het gebrek aan groei en de zwakke balans is Coeur Mining niet ons favoriete zilveraandeel.

Fortuna Silver Mines: onzeker investeringsklimaat
De bedrijfsnaam Fortuna Silver Mines (FSM US) dekt de lading steeds minder, want in het vierde kwartaal kwam slechts 22 procent van de omzet uit zilver. Goud stond in voor 69 procent en het saldo kwam van zink (5%) en lood (4%). Die evolutie is het gevolg van het succes van de Lindero-goudmijn in Argentinië die een recordkwartaal kende. Het zilver komt van San José in Mexico en Caylloma in Peru. Fortuna nam vorig jaar Roxgold over en kreeg daardoor de Yaramoko-goudmijn (Burkina Faso) in handen. Nog interessanter is het Séguéla-exploratieproject in Ivoorkust dat 42 procent compleet is en in de tweede helft van volgend jaar operationeel moet worden.

Over heel 2021 groeide de goudproductie van Lindoro van 55.000 in 2020 naar 207.000 troy ounce. De zilveroutput klom van 7,1 naar bijna 7,5 miljoen troy ounce. Vooral door de gestegen goudproductie is de omzet op jaarbasis ruim verdubbeld (+115%) naar bijna 600 miljoen dollar. De ebitda van 280,7 miljoen dollar leverde een marge van 47 procent op.

In oktober vorig jaar kwam een einde aan de twaalfjarige milieuvergunning van San José in Mexico. De Mexicaanse overheid verlengde de termijn eenzijdig slechts met twee jaar, terwijl in de goedgekeurde aanvraag van twaalf jaar sprake was. Fortuna probeert langs juridische weg een langere vergunning te bekomen. Het is een indicatie van het onzekere investeringsklimaat in de Mexicaanse mijnbouwsector.

In 2022 zal de zilverproductie afnemen naar 6,2 tot 6,9 miljoen troy ounce, een daling met 8 tot 17 procent op jaarbasis. De oorzaak ligt bij San José, waar de opbrengst dit jaar zal dalen van 6,4 miljoen in 2021 naar 5,2 tot 5,8 miljoen troy ounce. Dat zal echter ruim worden gecompenseerd door een hogere goudoutput van 244.000 tot 280.000 troy ounce (+18 tot +35%).

De nettoschuld bedroeg eind vorig jaar 58,9 miljoen dollar of slechts 0,2 keer de ebitda. Fortuna Silver noteert onder de boekwaarde (0,8 keer) en tegen 4,2 keer de ebitda. Dat is ver onder het sectorgemiddelde van 6,8 terwijl de groeivooruitzichten vrij goed zijn. De korting is onder meer het gevolg van de onzekerheid rond San José. Fortuna Silver is speculatief koopwaardig.

Hochschild Mining: sterk afhankelijk van Peru
De nieuwe linkse regering van Pedro Castillo in Peru wou vorig jaar de Inmaculada- en Pallancata-mijnen sluiten wegens vermeende overtredingen van de milieuregels. De twee mijnen zijn samen goed voor ongeveer driekwart van de groepsproductie bij Hochschild Mining (ticker HOC LN). Na enkele weken krabbelde Castillo terug. De mijnbouw staat in voor 60 procent van de exportinkomsten en de financiële situatie van het land laat niet toe om de sector sterk aan banden te leggen. De sterke afhankelijkheid van Peru blijft een pijnpunt.

Met de overname van Amarillo Gold wordt Hochschild de eigenaar van het Posse Gold-project in Brazilië. Posse moet de groepsproductie met meer dan een vijfde doen toenemen en tegelijk de kosten verlagen.

De mijnen van Hochschild produceerden vorig jaar 31,2 miljoen troy ounce zilverequivalent tegen gemiddeld 14,4 dollar per troy ounce. Dat leverde een omzet van 811,4 miljoen dollar op (+30%) en een ebitda van 382,8 miljoen (+41%). Dit jaar zal de output afnemen naar 26 tot 27 miljoen troy ounce terwijl de productiekosten zullen stijgen naar 18,5 tot 19 dollar.

Hochschild had eind december netto 86 miljoen dollar in kas. Tegen 1,2 keer de boekwaarde, 2,8 keer de ebitda en 0,8 keer de omzet is Hochschild speculatief koopwaardig, met een bovengemiddeld risico.

Bron: trends.be
Er is slechts één weg naar het geluk en dat is ophouden met je zorgen te maken over dingen waar je geen invloed op hebt.
Gebruikersavatar
charel01
Forumveteraan
Forumveteraan
Berichten: 8256
Lid geworden op: 06 nov 2021 09:52
Heeft bedankt: 11483 maal
Is bedankt: 9868 maal

Re: Beleggen in goud - en zilvermijnaandelen

Bericht door charel01 »

Goudprijs sluipt naar nieuw record
46% ZIET NOG ALTIJD KANSEN OM ERIN TE BELEGGEN
Goud is nog altijd booming business. Na een kleine terugval in 2021 sluipt de goudprijs dagelijks naar een nieuwe recordhoogte. Uit een enquête van ING blijkt dat de interesse voor het edelmetaal onverminderd hoog blijft bij beleggers.
JOHAN VAN GEYTE
De goudprijs is op kousenvoeten richting de 2.000 dollar per ounce troy (31.10 gram) aan het gaan. De prijs voor het edelmetaal zit al sinds de eeuwwisseling structureel in de lift. In dollar uitgedrukt is hij sinds 2000 meer dan 500% gestegen. Maar ook wie recentelijk instapte, zit op rozen. Beleggers die vijf jaar geleden in het edelmetaal investeerden, kijken nu tegen een 'winst' aan van meer dan 50%. Wie een jaar geleden de sprong waagde, boekte 13% vooruitgang. En wie zes maanden geleden goud kocht, heeft er al een klim van zowat 10% opzitten.

Voor de Europese goudbelegger speelt naast de evolutie van de goudprijs ook de evolutie van de wisselkoers van de dollar tegenover de euro een rol. Die kan de bewegingen op de goudmarkt wat afremmen of accentueren. Sinds Nieuwjaar kwam voor de euro-belegger in goud zo een winst van zowat 14% op het bord.

In euro uitgedrukt waren er van de laatste vijftien jaar maar drie jaar met een negatieve evolutie van de goudprijs. Al kon die wel aanzienlijk zijn. Zo viel de koers in 2013 met liefst 31% terug.
Geopolitieke omstandigheden
De huidige hausse wordt wellicht mee veroorzaakt door de oorlog in Oekraïne. "In tijden van oorlog denken plots heel wat beleggers aan goud als veilige haven. Dat is nu niet anders. Al zal de hoge inflatie ook wel een rol spelen", stelt hoofdeconoom Peter Vanden Houte van ING België.

Een bevraging van ING leert dat 17% van de beleggers nu al zeggen dat ze goud in portefeuille hebben. Dat kan gaan om zowel fysiek goud, goudtrackers als aandelen van goudmijnen.

Hun aantal zou nog kunnen toenemen, want 46% van de beleggers denkt dat het nog altijd een goed moment is om in goud in te stappen. 14% van de ondervraagden is de tegenovergestelde mening toegedaan.

Ook Marc Stevens van goudhandelaar Stevens in Antwerpen ziet heel wat handel. "Tegenover dezelfde periode vorig jaar is de handel verdubbeld. Toch zien we bij ons aan de balie vooral mensen komen om hun fysiek goud te verkopen. Het gaat dan om mensen die winst willen nemen, omdat de prijs stevig is gestegen."

Volgens Stevens investeren de beleggers momenteel vooral in goudtrackers, beursgenoteerde fondsen die goud kopen. "Dat is makkelijker om te kopen en te verkopen. Je kan immers werken met een limietkoers bij de aan- en verkoop, je hoeft het goud niet fysiek te bewaren op een veilige plaats en over x aantal jaar hoef je aan de fiscus niet uit te leggen waar het goud vandaan komt. Ik zou dan wel kiezen voor een tracker die onderliggend fysiek goud koopt en niet via allerlei constructies in goud investeert. Dat fysieke goud geeft meer zekerheid."
Koopopportuniteit
In tegenstelling tot goud wordt de beurs momenteel door de beleggers niet gepercipieerd als een veilige haven. Amper 19% van de beleggers ziet de beurs in de komende drie maanden aantrekken, leerde de enquête van ING nog. Tegenover deze kleine groep optimisten staat 58% van de beleggers die de beurs in de nabije toekomst terrein zien verliezen.

Al is er een belangrijke kanttekening. Beleggers tot 35 jaar, die zich in het begin van de pandemie ook al meer kooplustig hadden getoond, lijken de huidige onzekerheid wel als een koopopportuniteit te zien.
Bron:"HLN"
Ik leef als een kieken zonder kop en gedraag me soms zo. :oops:




Gebruikersavatar
Lieve16
Forumveteraan
Forumveteraan
Berichten: 3891
Lid geworden op: 06 nov 2021 11:08
Heeft bedankt: 5152 maal
Is bedankt: 7741 maal

Re: Beleggen in goud - en zilvermijnaandelen

Bericht door Lieve16 »

Wheaton Precious Metals lijdt onder lagere zilverprijs
WPM beschikt over een goed gevulde pijplijn en is financieel gezond.

13/05/2022
Goud en zilver voelen ook het negatieve sentiment op de financiële markten en de gerelateerde aandelen gaan mee onderuit. Beleggers hadden daardoor weinig aandacht voor het kwartaalrapport van Wheaton Precious Metals (WPM), dat nochtans positieve elementen bevatte.

WPM had eind 2021 afnameovereenkomsten met 23 operationele mijnen en heeft dertien ontwikkelingsprojecten lopen. De inkomsten uit goud hadden in het eerste kwartaal een aandeel van 47,4 procent in de groepsomzet. Zilver volgde met 43,7 procent, de rest komt van van palladium en kobalt. Tussen januari en maart bedroeg de productie 171.400 troy ounce goudequivalent, 10 procent minder dan een jaar eerder. Dat cijfer was samengesteld uit 79.000 troy ounce goud (+0,7%), 6,2 miljoen troy ounce zilver (-8,3%), 4.500 troy ounce palladium en 234 miljoen pond kobalt. Daarvan werd 166.000 troy once goudequivalent verkocht, 3,6 procent minder dan vorig jaar. Dat leverde een omzet van 307,2 miljoen dollar op of 5,2 procent minder dan een jaar eerder.

De aangepaste nettowinst bedroeg 158 miljoen dollar of 35 dollarcent per aandeel. Beide cijfers lagen in lijn met de verwachtingen. WPM bevestigde het productiecijfer van 700.000 tot 760.000 troy ounce goudequivalent voor het lopende boekjaar.

De Salobo-kopermijn in Brazilië, die door Vale wordt uitgebaat, leverde vorig kwartaal 4 procent minder goud op. Overvloedige regenval zorgde er voor een aardverschuiving. Antamina had te kampen met lagere grades en bij Sudbury bleef een deel van de mijn een tijdlang gesloten door een geblokkeerde mijnschacht. Beter nieuws kwam er van Constantia, waar de grades toenamen en er meer ertsen werden verwerkt.

Tussen 2023 en 2026 mikt WPM op een gemiddelde output van 850.000 troy ounce goudequivalent, oplopend naar gemiddeld 910.000 tegen 2031. WPM verwacht dat het aandeel van goud in de groepsomzet geleidelijk zal toenemen naar 53 procent en dat van zilver zal dalen naar 38 procent.

WPM sloot nieuwe streamingovereenkomsten af. Het gaat onder meer om het Goose-project (goud) in de Canadese provincie Nunavut, uitgebaat door Sabina Gold&Silver, en Curipamba (goud en zilver) in Ecuador, uitgebaat door Adventus Mining. De overeenkomst met Aris Gold werd gewijzigd. WPM heeft voortaan recht op 10,5 procent van de goudopbrengst en de volledige zilveropbrengst van het Marmato-project. Dat was voorheen 6,5 procent. De investering werd opgetrokken van 110 naar 175 miljoen dollar. Het Marathon-project in Ontario zal naast goud ook platina opleveren.

WPM is schuldenvrij en had op het einde van het eerste kwartaal 376,2 miljoen dollar in kas. De beschikbare liquiditeit wordt aangevuld met een kredietlijn van 2 miljard dollar. In het kader van een aandelenprogramma heeft WPM het recht om tot 300 miljoen dollar nieuwe aandelen uit te geven. WPM beschikt nog over een aantal participaties in andere mijnbedrijven met een totale waarde van meer dan 90 miljoen dollar. WPM realiseerde een operationele kasstroom van 210,5 miljoen dollar. Het kwartaaldividend bedraagt 30 procent van de gemiddelde operationele kasstroom per aandeel van de vier voorgaande kwartalen met vanaf dit jaar een minimum van 15 dollarcent.

Conclusie

De edelmetaalaandelen blijven niet gespaard van de uitverkoop op de beurzen. Nochtans viel er weinig negatiefs te vertellen over de prestatie van WPM in het voorbije kwartaal. We blijven fan van het streamingbedrijfsmodel. De prognoses bleven gehandhaafd. WPM beschikt over een goed gevulde pijplijn en is financieel gezond. De terugval biedt een kans om te kopen.

Advies: koopwaardig

Risico: gemiddeld

Rating: 1B

Koers: 42,79 dollar

Markt: New York Stock Exchange

Ticker: WPM US

ISIN-code: CA8283361076

Beurskapitalisatie: 20 miljard dollar

K/w 2021: 33

Verwachte k/w 2022: 29

Koersverschil 12 maanden: -3%

Koersverschil sinds jaarbegin: +2%

Dividendrendement: 1,6%

Bron: trends.be
Er is slechts één weg naar het geluk en dat is ophouden met je zorgen te maken over dingen waar je geen invloed op hebt.
Gebruikersavatar
Multani
Forumveteraan
Forumveteraan
Berichten: 1130
Lid geworden op: 24 nov 2021 21:58
Heeft bedankt: 166 maal
Is bedankt: 468 maal

Re: Beleggen in goud - en zilvermijnaandelen

Bericht door Multani »

Ik had eigenlijk ook wel meer van edelmetalen verwacht in deze onrustige tijd. Veel inflatie en oorlog in Oekraïne maar eigenlijk staan de edelmetalen zoals goud en zilver nog ver onder de records die ze de laatste jaren hadden bereikt.
medaar
Verkenner
Verkenner
Berichten: 42
Lid geworden op: 17 jan 2022 16:32
Heeft bedankt: 39 maal
Is bedankt: 25 maal

Re: Beleggen in goud - en zilvermijnaandelen

Bericht door medaar »

google is op
gold price chart during war
Afbeelding
afbeelding kopieëren lukt me niet




Gebruikersavatar
Huismus
Forumveteraan
Forumveteraan
Berichten: 2611
Lid geworden op: 29 nov 2021 11:53
Heeft bedankt: 360 maal
Is bedankt: 1373 maal

Re: Beleggen in goud - en zilvermijnaandelen

Bericht door Huismus »

Doffe ellende op de beurs: koop goud- en zilveraandelen!
Door Belegger.nl op 16 mei 2022 12:30

Doffe ellende op de beurs: koop goud- en zilveraandelen!
In onrustige tijden is goud de eerste veilige haven voor beleggers waaraan gedacht wordt. Maar goud- en zilveraandelen hebben de afgelopen weken een wisselvallig beeld laten zien. Daardoor vragen beleggers zich af hoe het verder gaat, zeker nu de Fed de rente omhoog schroeft.

InvestorPlace verzamelde drie goud- en zilveraandelen met een aanzienlijk groeipotentieel: Barrick Gold, Hecla Mining en Newmont.

De financiële en economische onzekerheid in combinatie met de oorlog in Oekraïne geeft goud- en zilveraandelen de wind in de rug. Dit zijn in het kort de argumenten voor deze drie aandelen:

Barrick Gold beschikt over nieuwe en uitgebreide locaties in Pakistan en de Dominicaanse Republiek met een aanzienlijk groeipotentieel.

Hecla Mining voerde de zilverproductie op tot recordhoogte, in combinatie met een rijk gevulde pijplijn van nieuwe mijnbouwoperaties.

Newmont kan op termijn profiteren van recente overnames in Canada en Zuid-Amerika.

Er is veel onzekerheid in de wereld. Daar profiteert doorgaans de goudprijs van. De Philadelphia Gold and Silver Index is bijvoorbeeld dit jaar met zo’n 6% gestegen, maar noteert weer zo’n 15% onder de piek van 18 april. De goudprijs in het afgelopen jaar met bijna 5% gestegen, terwijl de zilverprijs met zo’n 4% is gedaald.

De oorlog in Oekraïne zette beleggers begin april aan tot het kopen van zilver en goud. Maar de vraag wordt tegelijk gedrukt doordat China - een van de grootse verbruikers van deze edelmetalen - de markten van Shanghai en Beijing blijft afsluiten.

Historisch gezien hebben goud- en zilverprijzen de neiging te dalen wanneer de rente stijgt. De Federal Reserve is voornemens om de rente in hoog tempo te verhogen. Dat maakt beleggers onzeker hoe het verdergaat met de edelmetalen. Maar hieronder zijn drie goud- en zilver aandelen waar veel potentieel in zit.

Barrick Gold breidt uit
Barrick Gold staat bovenaan het lijstje. Het is een breed gespreide goud- en kopermijnbouwer, met mijnen in achttien landen verspreid over vier continenten.

De mijnbouwer kondigde onlangs een samenwerking aan met de Pakistaanse regering om Reko Diq te ontwikkelen. Dat is een van 's werelds grootste koper- en goudmijnen. Bovendien werkt het aan uitbreiding van het Pueblo Viejo complex in de Dominicaanse Republiek. De levensduur van die mijn wordt daarmee verlengd tot 2040.

Het aandeel is met zo’n 14% gestegen in het afgelopen jaar en genereert een dividendrendement van 1,88%. De aandelen worden verhandeld tegen 18,96 keer de verwachte winst en 3,31 keer de verwachte omzet. Het gemiddelde koersdoel voor Barrick Gold staat op 28,50 dollar over 12 maanden.

IEX-analist Paul Weeteling is goed te spreken over Barrick Gold. "Het blijft onze favoriete goudproducent, dankzij het sterke management, een nettokaspositie en een lage kostprijs. Barrick Gold dekt in tegen allerlei soortig onheil." Lees hier de volledige IEX Premium-analyse.

Hecla Mining beschikt over veelbelovende pijplijn
Hecla Mining is het grootste zilvermijnbedrijf in de Verenigde Staten, met een lange geschiedenis die teruggaat tot 1891. Momenteel exploiteert het bedrijf twee zilvermijnen en een goudmijn. Maar daarnaast beschikt het bedrijf over een rijk gevulde pijplijn voor nieuwe mijnen. Twee nieuwe mijnen bevinden zich in een pre-ontwikkelingsstadium en dertien mijnen in de exploratiefase. Het meest recente exploratierapport spreekt over elf veelbelovende mijnen.

Het aandeel is met zo’n 12% gedaald in het afgelopen jaar. Bovendien genereert het een dividendrendement van 0,55%. De aandelen worden verhandeld tegen 55 keer de verwachte winst en 3,5 keer de verwachte omzet. Het gemiddelde koersdoel bedraagt 6,75 dollar over 12 maanden.

Newmont verwacht veel van Canada en Peru
De top drie wordt gecomplementeerd door Newmont. Dat is een van de grootste edelmetaaldelvers ter wereld. Naast grote goudmijnen beschikt ook over een brede portefeuille met belangen in koper, zilver, zink en lood. De mijnbouwgigant heeft in totaal 14 operationele mijnen in Noord- en Zuid-Amerika, Australië en Afrika.

Het management meldde onlangs vooruitgang in twee nieuwe mijnbouwlocaties in Brits Columbia en Yukon. Verder koopt Newmont het resterende belang in de Yanacocha-mijn in Peru, waar het al een belang van 43,65% in had. Deze deal stelt Newmont in staat om de enorme mijn uit te breiden en aanzienlijke hoeveelheden koper en goud te delven.

Het aandeel is met bijna 12% gestegen op jaarbasis en levert een dividendrendement van 3,22% op. De aandelen worden verhandeld tegen 17,7 keer de verwachte winst en 4,7 keer de verwachte omzet. Het gemiddelde koersdoel staat op 80 dollar over 12 maanden.
Gebruikersavatar
quince
Forumveteraan
Forumveteraan
Berichten: 1400
Lid geworden op: 23 jan 2022 19:26
Heeft bedankt: 1039 maal
Is bedankt: 1647 maal

Re: Beleggen in goud - en zilvermijnaandelen

Bericht door quince »

Gold Fields to Acquire Yamana Gold
– a Combination for Long-term Value Creation Focused on Quality Growth, Financial Discipline and Shareholder Returns
  • Transaction creates a top-4 global gold major with a diversified portfolio of high-quality, long-life assets with tangible near and long-term growth opportunities
  • Strengthened financial and operational capacity with complementary cash flow and growth profiles
  • Combined Group will be headquartered in Johannesburg with operations across South Africa, Ghana, Australia, Canada and South America
  • All-share offer :think: by Gold Fields at an Exchange Ratio of 0.6 Gold Fields Consideration Shares for each Yamana share implying a valuation for Yamana of US$6.7 billion
(...)
Z28.310
Gebruikersavatar
Lieve16
Forumveteraan
Forumveteraan
Berichten: 3891
Lid geworden op: 06 nov 2021 11:08
Heeft bedankt: 5152 maal
Is bedankt: 7741 maal

Re: Beleggen in goud - en zilvermijnaandelen

Bericht door Lieve16 »

Newmont Mining biedt uitstekend instapmoment
De algemene uitverkoop op de financiële markten is een uitstekende kans om een kwaliteitsaandeel als Newmont binnen te halen. Newmont biedt een aardig dividendrendement en operationeel oogt de toekomst gunstig.

05/06/2022
Newmont Mining, de grootste goudproducent, noteert een derde onder zijn top van april. Het haalde in het eerste kwartaal een gemiddelde verkoopprijs van 1.892 dollar per troy ounce goud, of 8,2 procent meer dan een jaar eerder. In het tweede kwartaal zal dat cijfer iets lager liggen. Goud zette ook het derde kwartaal slecht in, wat het sentiment verder drukte. De mijnen van de groep produceerden in het eerste kwartaal 1,34 miljoen troy ounce goud, ruim 8 procent minder dan in dezelfde periode vorig jaar. Newmont kampte in bepaalde landen nog met de impact van de coronapandemie. Daarnaast was er een vertraagde aanvoer van reserveonderdelen, grondstoffen en materialen voor de productie. De groep heeft geen directe blootstelling aan Rusland en Oekraïne, maar heeft indirect wel af te rekenen met hogere kosten voor arbeid en energie.

Toch steeg de omzet met 5 procent op jaarbasis naar 3 miljard dollar. De bedrijfswinst of ebitda bleef nagenoeg ongewijzigd op 1,4 miljard dollar. De jaarprognose blijft overeind: Newmont mikt op 6,2 miljoen troy ounce goud en 1,3 miljoen troy once goud-equivalent. Bij die categorie gaat het om zilver en koper, en in mindere mate om lood en zink, die als bijproduct worden gemijnd. Die cijfers zullen tegen 2026 geleidelijk oplopen naar 6,8 miljoen troy once goud en 1,6 miljoen troy ounce goudequivalent. Newmont maakt zich sterk dat het over genoeg projecten en uitbreidingsmogelijkheden beschikt om de output de komende twee decennia minstens op peil te houden. Newmont beschikt over 96 miljoen troy ounce aan mijnbare goudreserves en 68 miljoen aan goudequivalente ounces.

Newmont heeft de voorbije jaren fors geïnvesteerd in de automatisering van zijn mijnsites om de productiekosten terug te dringen. Dit jaar worden de totale productiekosten voor goud op 1.050 dollar per troy ounce geschat. Newmont maakt zich sterk dat het die binnen de vijf jaar kan terugbrengen tot 880 à 980 dollar. Een ruime marge, maar het middelpunt is 100 dollar lager dan dit jaar, wat in een inflatoire omgeving een sterke prestatie zou zijn.

Na het eerste kwartaal beschikte Newmont over een cashpositie van 4,3 miljard dollar. De totale liquiditeit inclusief kredietlijnen bedraagt 7,3 miljard dollar. De nettoschuld van 1,9 miljard dollar komt overeen met ongeveer 0,3 keer de verwachte ebitda van het lopende boekjaar (5,9 miljard dollar). De goud- en zilverdelver draaide in het eerste kwartaal een vrije kasstroom van 252 miljoen dollar. Tot 2029 moeten geen schulden worden terugbetaald. Het dividend van Newmont is gekoppeld aan de goudprijs en de vrije kasstroom. De uitkering bedraagt 2,2 dollar op jaarbasis. Elke wijziging van 100 dollar in de goudprijs heeft een impact van 400 miljoen dollar op de vrije kasstroom. Afhankelijk van de spreiding van de investeringen, zou het dus kunnen dat de vrije kasstroom in het tweede kwartaal negatief was. Newmont heeft naast zijn dividend nog een programma van aandeleninkopen ter waarde van 1 miljard dollar lopen.

Conclusie
De algemene uitverkoop op de financiële markten is een uitstekende kans om een kwaliteitsaandeel als Newmont binnen te halen. Newmont biedt een aardig dividendrendement en heeft een traditie van hoger dan gemiddelde aandeelhoudersvergoedingen. Die zijn niet in gevaar. Operationeel oogt de toekomst gunstig met de komende twee decennia een stabiele tot groeiende productie, een pijplijn aan nieuwe projecten en een trend naar lagere productiekosten. Tegen minder dan twee keer de boekwaarde is Newmont koopwaardig.


Advies: koopwaardig

Risico: gemiddeld

Rating: 1B

Koers: 59,45 dollar

Ticker: NEM US

ISIN-code: US6516391066

Markt: New York Stock Exchange

Beurskapitalisatie: 48,6 miljard dollar

K/w 2021: 41

Verwachte k/w 2022: 18.9

Koersverschil 12 maanden: -9%

Koersverschil sinds jaarbegin: -5%

Dividendrendement: 3,7%

Bron: trends.be
Er is slechts één weg naar het geluk en dat is ophouden met je zorgen te maken over dingen waar je geen invloed op hebt.
Plaats reactie
HTML Button Generator