Beurs vandaag / laatste beursnieuws

[handset]

https://www.theguardian.com/business/ar ... rt-economy

Terug een ferme misrekening.

[Huismus]

[Huismus]

[charel01]

Mee met de markt: “Opsteker voor inflatie, domper voor groeihoop”
Het was vrijdag urenlang wachten op het Amerikaanse arbeidsrapport alvorens de beurs een duidelijke richting in zou slaan. En dat ondanks dat rapport eigenlijk maar in één richting zou kunnen verrassen. Vraag u dus vooral niet af waarom er wereldwijd meerdere tientallen miljarden dollar beurswaarde gemaakt of gekraakt kunnen worden, omdat er misschien een handvol tienduizenden banen meer of minder bijkwamen. Maar zo draait de financiële bollenwinkel nu eenmaal. En dat bleek ook, want het rapport stelde teleur: minder banen. Goed voor de strijd tegen inflatie, maar minder voor de hoop op winstondersteunende groei.
De VS creërde in augustus 142.000 nieuwe banen, terwijl op 161.000 stuks gemikt werd. Ook werd het cijfer over juli bijgesteld van 114.000 naar 89.000 stuks en dat vabn juni van 179.000 naar 118.000. De arbeidsmarkt verzwakt dus in sneltempo, wat de druk van de loonketel moet halen. Moet, of toch al zou moeten, want in augustus versnelde de toenane van de uurlonen van 3,6% naar 3,8% op maandbasis.
Geen ineenstorting, maar een vertraging. En dus heeft de Fed de handen vrij om volgende week (18 september) quasi zeker de rente een eerste keer te verlagen met 25 basispunten. Geen verrassing, zodat de rentemarkten niet meteen opsprongen van vreugde en de dollar eerder stabiel bleef (€1 = $1,1081). Maar de rentes daalden wél omdat zowat alle economische indicatoren blijven verslechteren, wat de kans verhoogt op (extra) grote renteverhogingen. Zo ook in Europa, waar de Belgische 2-jaarsrente een duik nam tot 2,53% en de Duitse 10-jaarsrente amper nog op 1,17% noteert.
Het tegenvallende banenrapport wakkert natuurlijk ook de recessievrees aan, zowel in de VS als in Europa. En dat laatste is nu al zichtbaar in de statistieken. Zo groeide het Europese bbp vorige kwartaal amper met 0,2%, minder dan de 0,3% van vorig kwartaal, een tempo dat overigens verwacht werd stand te houden. De consumptie viel met 0,1% terug en de investeringen krompen met 2,2%. Da’s bar. Terwijl Frankrijk (0,2%), Italië (0,2%) en Spanje (0,8%) wel nog groeiden, ging het Duitse bbp met 0,1% in de min.
Verder daalde de Franse industriële productie in juli met 0,5% op maandbasis, slechter dan verwacht (-0,2%) en minder dan in juni (+0,8%). En ook het Duitse handelsoverschot daalde van 20,4 miljard in juni naar 16,8 miljard in juli, wat ver onder de verhoopte 21 miljard euro lag. De export steeg dan ook veel minder steeg dan de import, onder meer door een dip in Russische verschepingen.
Doorheen de handelsdag bloedde Wall Street leeg, wat de S&P op weekbasis nog wat lagere zette, weliswaar na drie weekwinsten op rij. Sectoren die onderaan de ladder eindigden omvatten halfgeleiders, de autosector, banken, vermogensbeheerders en grondstoffen (onder ipuls van lagere prijzen voor onder meer koper en aluminium). Ook in Azië kon vannacht geen vuist gemaakt worden, want zowat alle indexen eindigden in het rood: China verliest 1%, Zuid-Korea 0,2%, Japan 0,7%, Taiwan 1,3%, Hongkong 2%, etc ..
Ondertussen ging de goudprijs vrijdag 0,7% omlaag, terwijl de Bitcoin 4,5% liet liggen tot 53.719 dollar en de olieprijs met 1,2% verlies daalde tot 71,9 dollar per Brent-vat, meteen het laagste peil sinds juni 2023. Groeivrees, voor zover u dat nog niet duidelijk was.
Op sectorniveau bleven de halfgeleideraandelen zich in de kijker spelen, met alweer een hele zwakke vrijdag. Broadcom verloor 10,3% omwille van een eerder lichte misser op het vlak van de derde kwartaal vooruitzichten, ondanks de groep positiever werd over de groei van AI. En dus boerde ook Nvidia 4% achteruit, terwijl AI-spelers zoals Super Micro Computer (-6,6%) en Micron (-3,4%) eveneens last hadden van een mogelijke reeks nieuwe Amerikaanse exportbeperkingen richting China op het vlak van onder meer quantum computing en halfgeleiderapparatuur.
Eindigen doen we met het meest recente cijfer. De Chineseinflatie steeg in augustus dan wel van 0,5% naar 0,6%, maar er werd op 0,7% gemikt. Warm en koud, met het hoogste peil sinds februari en de 7de opeenvolgende maandstijging door hogere voedselprijzen. De kerninflatie trok echter amper 0,3% hogere op jaarbasis, het laagste peil sinds maart 2021. Nee, veel trekkracht heeft de Chinese economie niet, waardoor het woord “deflatie” er weer wat meer in de mond genomen zal worden.
De enige opsteker in het rapport is dat de Chinese producentenprijzen in augustus 2024 met 1,8% daalden op jaarbasis, oftewel veel meer dan de 0,8% in juli en minder dan de verhoopte 1,4%. Augsutus was zo was de 23ste maand op rij met deflatiore producentenprijzen door de aanhoudend zwakke binnenlandse vraag en de neerwaartse trend van sommige wereldwijde grondstoffenprijzen.
Op de economischekalender is er na de Chinese inflatiecijfers nog maar weinig te beleven vandaag. Het Amerikaanse consumentenkrediet en de Japanse handelsbalans hebben immers niet het potentieel om te begeesteren, terwijl er van het Europese investeerdersvertrouwen over september niet bepaald rozegeur en maneschijn verwacht mag worden.
Bedrijfsresultaten komen er vandaag van Jin Medical, Oracle en D’Ieteren. Een rustig dagje, dus, zeker voor cijferfetisjisten.
Bron:"Bolero"

[charel01]

Mee met de markt: “Technisch herstel (niet bij de Rode Duivels)”
Aandelen wereldwijd konden gisteren niet meteen richting vinden, en dartelden initieel rond het diepste peil in vier weken. De “groeivraag” blijft parten spelen, nu de druk meer en meer finaal van de inflatieketel lijkt te zijn. De MSCI World index verloor in de loop van de dag eerste nog 0,24%, maar bij de slotbel herwon het optimisme, of realisme zo u verkiest toch weer terrein. De Europese aandelenmarkten klokten 0,8% hoger af, met een forse 1,7% winst voor de BEL20.
Ook Wall Street profiteerde van zo’n “technisch herstel”, met winsten van iets meer dan 1% overheen de indexen. En daarmee is het hoopvol uitkijken naar de rentebeslissing (lees: renteverlaging) van de ECB op donderdag, dat de beleidsrente 25 basispunten lager zal zetten en het pad moet effenen voor meer. En voor de Fed, volgende week.
Op sectorniveau werd het over de hele lijn een groen feest, zowel in Europa als in de VS. Op kop vinden we de cyclische waarden, aangezien die recent het meest in het rood eindigden (want zo gaat dat met een technisch herstel): industrials (+1,3%), grondstoffen (+1,1%), financials (+1,4%). Iets minder fors waren de winsten van defensieve sectoren zoals nutsbedrijven (+0,85%) en telecom (+0,3%).
De teneur op de Aziatische markten was verdeeld: hernieuwde Chinese vastgoedzorgen verhinderen het technische herstel dat Europa en Wall Street een lentegroene maandag gaf. Zo werden enkele Chinese projectontwikkelaars stevig lager gezet na hun toetreding tot Stock Connect, dat de beurzen van Shenzhen en Shanghai verbindt met die van Hongkong. Shimao Group Holdings verloor bijvoorbeel 30% van zijn waarde, terwijl CIFI Holdings en Sino-Ocean 20% ontwaardden. Maar voor Alibaba (+5%) levert de toegang tot Stock Connect wél vruchten op. Dat alles om te zeggen het Aziatische koersenbord geen correcte weergave oplevert van de onderliggende gang van zaken.
We schreven hierboven al dat de focus natuurlijk vol op de ECB ligt, met alle speculatie die daar traditoneel bijhoort. De teneur op de rentemarkten blijft temidden van die speculatie ongewijzigd: de neerwaartse trend blijft aanhouden, zodat de Duitse 2-jaarsrente gisteren afklokte op 2,22%, tegenover 2,17% op 10 jaar. Nog een sprake van een normale rentecurve, dus, maar veel scheelt het allemaal niet. Wel zo in de VS, waar de 10-jaarsrente (3,71%) boven de 2-jaarsrente (3,68%) standhoudt, echter zonder verandering ten opzichte van vrijdag. Dat maakt dat ook de dollar gisteren weinig tot geen zin had in een wild avontuur (€1 = $1,1041).
Op de economischekalender is het uitkijken naar landen die minder belangrijk zijn, denk aan Tsjechië, Hongarije en Noorwegen, maar die wel een update geven van de consumenteninflatie in augustus. In de VS staat enkel de evolutie van het KMO-vertrouwen op de rol, geflankeerd door de Britse werkloosheid en de Italiaanse industriële productie, beide uit juli. Nee, niets kan, mag en zal de aandacht afleiden van de rentebeslissing van de ECB. En dat gaat ook op voor kwartaalcijfers van de bedrijven, zodat voor wie zoekend is naar bedrijfsresultaten een verlengd verblijf in het ledikant de betere optie is!
Bron:"Bolero"

[Huismus]

[Huismus]

[charel01]

Mee met de markt: “Inflatiedata incoming …”

De Europese aandelen ruilden op het einde van de dinsdag alsnog eerdere winsten tot 0,3%, die vooral aangestuurd werden door de vastgoedsector, voor een verlies van 0,5%. Wat we uit die beweging onthouden is dat er heel weinig beleggers zijn die bereid zijn om echt positie in te nemen, zowel omwille van de onzekerheid over de economische richting én omdat de ECB aan de vooravond staat van zijn langverwachte tweede renteverlaging op donderdag. Die zal van gisteren zeker onthouden dat de Duitse inflatie in augustus vertraagde tot 2%.
Dat soms niet alles is wat het lijkt werd duidelijk aan de beweging van de gezondheidszorgsector. Die zou moeten profiteren van zijn veilige status in turbulente tijden, maar verloor 0,8%. Dat kwam echter vooral omdat gehoorapparatenbedrijven onder forse druk stonden nadat Apple liet verstaan dat zijn nieuwe Airpods kunnen werken als gehoorapparaten. Amplifon (-6%), Sonova, Demant en GN Store Nord verloren daardoor elk tussen 3% en 4%.
Wall Street kwam uiteindelijk nog goed uit de verf, maar de Aziatische markten toonden nadien wat angstreflexen. De Japanse Nikkei daalde 0,8%, terwijl de Chinese Shanghai index 0,75% verlies en de blue-chip index CSI300 0,16% in het rood ging. De Hang Seng index in Hongkong daalde met 1%. Ook kwamen de Amerikaanse aandelenfutures onder druk te staan. De reden? Een erg druk bekeken Amerikaans presidentieel debat dat de toon zal zetten voor de Europese handel./
Op de obligatiemarkten daalden de rentes daarom onverminderd verder: de Duitse 2-jaarsrente tikte af op 2,2%, tegenover 2,15% op 10 jaar, terwijl dat in de VS 3,57% en 3,61% was. Voor de dollar maakte dat geen verschil (€1 = $1,1045), maar voor recessie- en deflatiehaters des te meer: de rentedaling weerspiegelt immers vrees, eerder dan hoop, waar van komen kan.
En in die vrees zit de verwachting vervat dat de centrale banken de rentes in totaal nog met 150 basispunten zullen moeten verlagen in het komende jaar of zo. Zijn ze daarmee te laat? Zou kunnen. “Behind the curve” wordt weer een ding. Maar hoewel algemeen wordt verwacht dat de Fed de rente volgende week zal verlagen, staat de omvang van de renteverlaging nog steeds ter discussie, vooral nadat een gemengd arbeidsrapport vorige vrijdag geen duidelijkheid verschafte over welke kant de centrale bank op zou kunnen gaan.
Minstens even belangrijk dan de economie was gisteren het eerste debat tussen de Amerikaanse presidentskandidaten Kamala Harris en Donald Trump in de aanloop naar de verkiezingen van 5 november. Strijdlustig, is het woord, met themas die varieerden tussen abortus, de economie, immigratie en de juridische problemen van Trump. De huidige peilingen wijzen uit dat het een nek-aan-nek race wordt voor het begeerde Zitje in het Witte Huis: Trump: 47,3%, Harris: 48,4%. Hoewel het debat het monetaire beleid op korte termijn niet zal beïnvloeden, kijken beleggers wél argwanend naar het fiscale beleid en de plannen voor de economie van de kandidaten.
Afsluiten doen we dit overzicht met olie. Het zwarte goud kostte gisteren op zijn laagste peil nog maar zo’n 68,5 dollar per Brent-vat, alvorens ietwat te herstellen tot 70,19 dollar. Logisch, want de OPEC verlaagde haar groeiprognose van de wereldwijde olievraag in 2024 tot 2,03 miljoen vaten per dag, tegenover een eerdere 2,11 miljoen stuks. China was verantwoordelijk voor het grootste deel van de laatste verlaging, omwille van de blijvend zwakke economie en de overstap naar schonere brandstoffen
Die eerdere schatting stond wel al sinds juli 2023 in de planning, dus een update zat er wel aan te komen. De OPEC zit nog steeds aan de bovenkant van de schattingen van de industrie en heeft nog een lange weg te gaan om de veel lagere visie van het Internationaal Energie Agentschap te evenaren. Opvallend in dat verband is dat OPEC optimistisch blijft over de wereldeconomie en haar groeiprognose voor 2024 opschroefde van 2,9% naar 3%, terwijl voor 2025 nog altijd op 2,9% gemikt werd, met opwaarts potentieel.
Vandaag tellen enkel de inflatiedata uit de VS. Volgens een peiling van Reuters zou die op maandbasis in augustus met 0,2% zijn gestegen, onveranderd ten opzichte van de voorgaande maand. Dat moet de teller op jaarbasis op 2,6% brengen, en de centrale bank overtuigen om snel en doortastend te schakelen, althans als het van beleggers afhangt. Verder kijken we een beetje naar de industriële productie in het VK, maar eigenlijk vooral naar de rentebeslissing van de ECB.
Qau bedrijfsresultaten staan op de rol: Inditex, Auto1, DGB Group, Scheerders Van Kerchhove, Stern en Tinc.
Bron:"Bolero"

[handset]

Teken aan de wand gisteren bij de grootbanken van Amerika?

Warren Buffett heeft de afgelopen twee jaar vooral verkocht...
Desondanks heeft Buffet de afgelopen tijd veel aandelen Bank of America verkocht. Tussen 17 juli en 30 augustus is het belang van Berkshire in BofA met ongeveer 150 miljoen aandelen afgenomen.

Deze verkoop van $5,4 miljard is een duidelijke waarschuwing voor Wall Street en beleggers.

Enkele maanden terug verkocht hij zowat de helft van zijn Apple-aandelen, voor meer dan 50 miljard dollar.

Hij betrouwt de zaak niet.
Ik ook al langer niet.

[sword1]

Teken aan de wand gisteren bij de grootbanken van Amerika?

Warren Buffett heeft de afgelopen twee jaar vooral verkocht...
Desondanks heeft Buffet de afgelopen tijd veel aandelen Bank of America verkocht. Tussen 17 juli en 30 augustus is het belang van Berkshire in BofA met ongeveer 150 miljoen aandelen afgenomen.

Deze verkoop van $5,4 miljard is een duidelijke waarschuwing voor Wall Street en beleggers.

Enkele maanden terug verkocht hij zowat de helft van zijn Apple-aandelen, voor meer dan 50 miljard dollar.

Hij betrouwt de zaak niet.
Ik ook al langer niet.

In maart/april prees hij nog de ceo van Bank of America! Maar denk persoonlijk dat het niet enkel gaat om deze bank, maar de banksector in de States in het algemeen. Vandaag nog het cijfer van de inflatie dat naar verwachting ok is, maar de kerninfaltie blijft wel hoog en zakt niet. Ook de vrees voor een stagflatie steekt de kop op!!
Zelfs hier in België, vorige week met de Q -cijfers , werden er meer provisies voorzien voor onbetaalde kredieten.