Beurs vandaag / laatste beursnieuws

[doittomeonemoretime]

Hindenburg Omen is opnieuw getriggerd, dus bevestigd....aan een daling van de markten is volgens mij niet meer te ontsnappen.

[charel01]

Mee met de markt: “Micron en Yen vergallen het feestje”
Europa had er andermaal niet veel zin in gisteren en sloot daarom zo’n 0,6% lager. De BEL20 draaide 1,1% verlies, terwijl de AEX met 0,4% verlies geen impact ondervond van de klap die Alfen (-40%) te verwerken kreeg. De belangrijkste Amerikaanse aandelenindices sloten met bescheiden winsten (S&P500: +0,2%, Nasdaq : +0,5%) in de aanloop naar een presidentieel debat vanavond en een inflatierapport morgen.
Op sectorniveau tekenden de grote Amerikaanse banken, zoals Morgan Stanley, Citigroup en Bank of America, voor verlies omdat bang gewacht wordt op de publicatie van de jaarlijkse stresstesten. Winst was er in de VS enkel voor de consumentenaandelen (+2%), nadat zowat alle Europese sectoren in het rood eindigen. Zowat, schrijven we, want enkel de IT-sector kon met 0,4% het hoofd boven water houden.
Dat inflatierapport wordt nauwlettend in de gaten gehouden door de Federal Reserve en is dus erg belangrijk voor de rentemarkten. De Fed verwacht dit jaar slechts één renteverlaging in december, maar beleggers zien ook 56,3% kans op een (extra) renteverlaging van 25 basispunten in september. Speculatie. Om het makkelijk te houden noteren we op het rentevlak dat de 2- en 10-jaarsrente in Europa en Duitsland inderdaad licht stegen, maar over meer dan een handvol basispunten spreken we niet. Ook de euro trappelde daarom ter plaatse (€1 = $1,0695), in wat kortweg samengevat kan worden als “een afwachtende houding”
Chipreus Nvidia klokte gisteren 0,25% hoger af, terwijl ook andere megacaps zoals Apple, Amazon en Tesla met winst de dag uitkonden. Maar veel belangrijker waren de cijfers van Micron Technology. Die zag de koers nabeurs met 8% dalen, ondanks de verwachtingen voor het afgelopen kwartaal ruim overtroffen werden. Maar de vooruitblik op het lopende kwartaal “evenaarde” slechts de analistenverwachtingen, in plaats van ze weg te blazen. En dat is in het huidige beursklimaat niet voldoende.
In die optiek is het niet verwondelijk dat de Aziatische markten de risico-averse kaart bovenhaalden. De MSCI Asia-Pacific daalde met 0,7%, onder meer om een verrassende inflatiepiek in Australië de rentegevoelige aandelen er onder druk zette. Maar de HSTech index werd even zo goed 2,3% lager gezet, terwijl Japan 0,6% lager koerste, Hongkong 2% verliest en Taiwan 0,4% lager afklokte.
Uit China leerden we dat de industriële winsten er in mei met 0,7% aandikten op jaarbasis, terwijl dat in april nog 4% was. Aan de basis ligt een blijvend zwakke binnenlandse vraag, ook al herstelt die geleidelijk, en prijsverlagingen door felle concurrentie tussen industriële bedrijven.
De winstgroei in de eerste vijf maanden van het jaar stokte op 4,3%, wat sterker lijkt dat het is omwille van de blijvende malaise in de vastgoedsector en ook omdat het “reddingspakket” van vorige maand niet uitblonk in spierballengerol. Dat zien we onder meer in de auto-industrie, waar de winstmarge 4,6% bedroeg en daarmee lager dan het gemiddelde van 5% in de hele fabriekssector.
Ook Japan speelde zich in de kijker, zij het dan indirect. Zoals Tijd-coryfee Ellen Vermorgen op Twitter opmerkte is het al van Sandra Kim op het songfestival geleden dat de Japanse yen nog zo zwak noteerde tegenover de Amerikaanse dollar (¥ 1 = $160,9). Het laagste peil in 38 jaar, dus, nadat de munt sinds juni 2021 ondertussen al met 45% devalueerde. Goed voor de toeristen die naar het land trekken en voor Japanse exporteurs die goederen uit het land verschepen, dat wel. Maar de import wordt er natuurlijk wel bijzonder duur door. En die import omvat in niet onbelangrijke mate voeding en energie, wat de inflatie stevig aanjaagt.
De Japanseautoriteiten waren er opnieuw als de kippen bij om te dreigen met “de nodige maatregelen” om de valutamarkt te stabiliseren. Minister van Financiën Suzuki is bereid te zijn om in te grijpen in de valutamarkt opzichte van de dollar. Afwachten maar of dat veel impact gaat
hebben. Wel een feit is dat de Japanse kleinhandelsverkoop in mei 2024 met 3% op jaarbasis aandikte, wat wil zeggen dat het tempo versnelde ten opzichte van de 2,4% toename in april. Economen mikten slechts op 2%. De zwakke yen weegt dus duidelijk niet op de consument.
Op de economischekalender is kiezen vandaag een beetje verliezen. De Amerikaanse data omvatten de wekelijkse nieuwe werkloosheidsaanvragen, de bestellingen van duurzame goederen en inzicht in de kapitaalsinvesteringen. Uit Europa en Italië krijgen we dan weer een nest economische vertrouwensindicatoren over juni én de M3 geldhoeveelheid uit mei. De Belgische inflatiecijfers uit juni zijn natuurlijk ook niet te missen, net zomin de rentebesluiten in Tsjechië en Zweden van uw radar zouden mogen verdwijnen.
Qua bedrijfsresultaten blijft het nieuws beperkt tot Jin Medical, McCormick, Nike, Walgreens Boots en H&M
Bron:"HLN"

[Huismus]

[charel01]

Biden gaat af, volgt de inflatie ?

Europese aandelen klokten gisteren 0;4% lager af, in een dag zonder enige vorm van animo. Het was dan ook aftellen naar de best belangrijke inflatiecijfers die vandaag vrijgegeven zullen worden. Ondertussen speelde ook het eerste debat tussen Trump en Biden, terwijl de evolutie van de Japanse yen ook een plaats verdiende in de debatten tussen traders wereldwijd. Slechts twee Europese sectoren eindigden in het groen: energie (+0,4%) en IT (+0,7%), terwijl nutsbedrijven (--1,3%) en consumptiegoederen (-1,2%) als volleerde kapitaal Haddocks een indexanker uitwierpen.

Wall Street rekende dan weer vakkundig af met het tegengewicht van dalende halfgeleideraandelen, want de prognose van Micron Technologies voor het huidige kwartaal stelde teleur. Enfin, een heel klein beetje, maar beleggers zijn natuurlijk rotverwend door schijnbaar bandeloze groeicijfers. Om maar te zeggen dat de cijfers an sich verre van slecht waren, wat uiteindelijk de basis legde voor een stabilisatie van de markt. De overkoepelende Philadelphia Semiconductor index beperkte het verlies tot 0,5%.

Tijdens het eerste debat tussen presidentskandidaten Biden en Trump, zette die eerste “een wankel, halfslachtig optreden”tegenover een reeks vaak valse beschuldigingen. Beide wisselden ook persoonlijke beledigingen uit, tussen opinies over abortus, immigratie, de oorlogen in Oekraïne en Gaza en de economie in. Kortom, het leek nergens op wat Biden bracht. Volgens PredictIt daalde de slaagkans voor Biden naar 45% naar 39%, terwijl die voor Trump steeg van 55% naar 61%.

Dat zal zonder twijfel de visie versterken dat de nu 81-jarige Biden té oud is om er nog eens vier jaar bij te doen, wat op zijn beurt de vrees aanwakkert dat een eerder inflatoir denkende Trump de scepter weer gaat hanteren. Die staat voor lagere vennootschapsbelastingen, hardere handelsrelaties, wat mogelijk de basis kan leggen voor hogere aandelenkoersen en dito obligatierentes.

De obligatiemarkten vertaalden het debat (nog?) niet in hogere rentes, want de 10-jaarsrente bleef stabiel rond 4,31%, terwijl de 2-jaarsrente op 4,72% bleef hangen. Zelfde verhaal in Duitsland, waar de respectievelijke tellers slechts licht stegen tot 2,45% en 2,81%, maar zo even zo goed op het hoogste peil in twee weken noteren.

Stille waters hebben echter diepe gronden; in Europa speelt wel degelijk een pak politieke onzekerheid in de aanloop naar de eerste ronde van de Franse parlementsverkiezingen die komende zondag plaatsvindt. De risicopremie op Franse staatsobligaties bereikte een hoogste punt in zeven jaar, uit vrees voor een klinkende overwinning van extreem rechtse of linkse partijen.

De euro verzwakte opnieuw (€1 = $1,0690), zodat de in dollar uitgedrukte goudprijs de dag uitging op 2.323 dollar per ounce. De Bitcoin blijft ondertussen caprioleren en sloot gisteren af op 61.494 dollar.

Vanmorgen bleek uit nieuwe cijfers dat de Britse economie in de eerste drie maanden van 2024 met 0,7% op kwartaalbasis groeide. Dat lag iets boven de verhoopte 0,6%, verdeeld over de 0,8% groei in de dienstensector, 0,6% voor de productiesector en een krimp met 0,6% in de bouwsector. Op jaarbasis komt dat neer op een groei van de Britse economie met 0,3%, terwijl op 0,2% werd gemikt. Het is niet veel, maar het is wél iets. En dus is er hoop.

Op de economische kalender primeren inflatiecijfers, met name de PCE-deflatordata uit de VS. De favoriete inflatiemaatstaf van de Fed zou in mei naar verwachting met 2,6% toegenomen zijn, terwijl dat een maand eerder nog 2,7% was. Het spreek vanzelf dat elke afwijking van dat cijfer een nogal grote impact kan sorteren op aandelen en obligaties. In dat licht is de voorlopende sentimentsindex van de University of Michigan minder belangrijk, maar zeker niet onbelangrijk. Elders kijken we naar de Japanse consumenteninflatie in juni en inflatiedata uit Frankrijk, Italië en Spanje, eveneens voor juni. Tel daarbij de voolopende business barometer uit het VK op, aangekruid met Duitse en Japanse werkloosheidsdata, en dat weet u waarom macrofielen vandaag met graagte het ledikant voor de werkvloer ruilden.
Bron:"Bolero"

[Huismus]

[Huismus]

[charel01]

Mee met de markt: “Van inflatie naar de stembus”

De Amerikaanse PCE-index, oftewel de barometer van de Persoonlijke Consumptiebestedingen, was hét cijfer van vrijdag. De stijging van de belangrijke indicator voor het rentepad steeg in mei slechts met een beperkte 0,3%, evenveel dan in april 2024. Op jaarbasis daalde de teller zoals verwacht naar 2,6%, iets wat de kerninflatie ook deed. Daarmee landde het cijfer op het laagste peil sinds maart 2021, wat de financiële markten een kleine zucht van opluchting ontlokte.
Een kleine zucht, want de kans op een eerste renteverlaging in september in 2024 nam immers toe van 61% naar 68%. Maar echt groots is dat niet. De daling had dan ook meer uitgesproken mogen zijn, zodat een uitgesproken positieve reactie de facto uitbleef. En dat zou wel eens in de kaart gewerkt kunnen zijn door het afwikkelen van posities op de laatste handelsdag van het tweede trimester. En ook was het wachten op de definitieve samenstelling van de Russell benchmarkindexen, waarop de AI-rally een grote stempel zou moeten drukken.
De Amerikaanse lange termijn rente steeg immers met 5 basispunten tot 4,39%, terwijl de 2-jaarsrente stabiel bleef op 4,73. Het verschil tussen beide verkleint zo wat meer tot 34 basispunten, wat wil zeggen dat de rentecurve wat verder opschuift richting normalisatie. Zelfde verhaal in Europa, waar de Duitse lange termijn rente 3 basispunten opveerde tot 2,48%, tegenover 2,82% op 2 jaar.
Ook geen euforie op de aandelenmarkten, want Europa (-0,23%) en Wall Street (-0,4%) eindigden allemaal in het rood. Enkel de Euro Stoxx subsectoren energie (+0,4%) en IT (+0,6%) kleurden groen, terwijl grondstoffen (-0,5%), consumentengoederen (-0,8%) en nutsbedrijven (-0,6%) achterop hinkten. Big tech ging over het algemeen lager, terwijl een forse knieval voor Nike de consumptieproducenten nekte. Beter verging het small-caps, banken, halfgeleiders en energie, hoewel niet geweldig uitgesproken
En dan is er nog de uitslag van de eerste ronde van de Franse verkiezingen. Die leidde zoals verwacht tot een kaakslag voor Macron, maar niettemin lijkt de uitslag iets positiever te zijn dan gevreesd. De euro herwint dan ook dat terrein tegenover de dollar (€1 = $1,0756) en e Franse tienjaarsrente zakt met 2 basispunten tot 3,28%. Daartegenover stijgt de Duitse tienjaarsrente met 5 basispunten tot 2,55%, omdat de risico-aversie dus afneemt. Het verschil tussen beide verkleint met 7 basispunten.
Er staan vandaag een pak interessante data op het menu uit de verwerkende nijverheid. Het gaat om de zogenaamde ISM-data, waarbij de aankoopdirecteuren uit maakindustrie in de VS, Japan, EU, Duitsland, China, Italië, Spanje en het VK inzicht geven in de onderliggende evolutie van de bestellingen in juni. Een goeie vinger aan de pols, dus.
Verder publiceert Japan inzicht in het consumentenvertrouwen in juni en brengt het VK een update van het consumentenkrediet in mei. Maar belangrijker is natuurlijk een Duitse rapport over de consumenteninflatie in juni, waar de teller naar verwachting zal dalen van 2,8% naar 2,5% op jaarbasis.
En tot slot vergaderen de centrale bankiers in het Portugese Sintra. Speeches komen er dus alvast van ECB-topvrouw Lagade en ECB-directeur Nagel. Oh ja, de Rode Duivels spelen vanavond ook nog!
Bron:"Bolero"

[charel01]

Mee met de markt: “Obligatiecrash en mild aandelenoptimisme”
De wereldwijde aandelenbeurzen eindigden andermaal met groene cijfers. De Euro Stoxx 600 kreeg er 0,3% bij tot 306 punten, waarbij de Franse CAC40 (+1,1%) als locomotief fungeerde. De resultaten van de eerste verkiezingsronde plezierden beleggers omdat de winst voor extreemrechts al bij al binnen de perken bleef. Op Wall Street (S&P500 +0,3%, Nasdaq +0,8%) was het optimisme eens te meer te danken aan een positieve impuls van Big tech-bedrijven zoals Tesla (+6%), Apple (+3%) en Amazon (+2%).
In Azië overheerste de kleur rood op de koersenborden, want China (-0,2%) en Zuid-Korea (-0,8%) moeten gas terugnemen. Wel valt de 1,2% winst voor de Japanse Nikkei op, aangevuurd door aandelen uit de financiële sector. Beleggers speculeren er namelijk meer en meer op dat de Bank of Japan (BOJ) de rente binnenkort opnieuw zal verhogen om de verzwakkende yen te schragen.
Ietwat in de marge stippen we aan dat de euro na het herstel van vrijdag een rustpauze inlaste (€1 = $1,0731), terwijl de dollar wel een goede dag had ten opzichte van de yen ($1 = ¥ 161,69), terwijl de goud fractioneel lager eindigde (2,326 dollar per ounce). De grote dagwinnaar is met andere woorden de Bitcoin, want die zag de koers met 5,4% stijgen tot 62.789 dollar. De Brent-olieprijs klokte dan weer 2,4% hoger af op 86,81 dollar per vat.
Dé verliezers van de dag vinden we bij de obligaties, want de Europese rente trok opnieuw fors hoger. Tenminste, dat was zo voor de Duitse rente die voor looptijden tot 2 jaar zo’n 10 basispunten bij kreeg tot 2,91% en zelfs 13 basispunten voor looptijden tot 10 jaar (tot 2,61%). Dat is natuurlijk te wijten aan de verkiezingsdynamiek, want de politieke onzekerheid blijft toenemen door de algemene Europese verrechtsing. Ook in de VS trokken de rentes aan tot 4,44% op 10 jaar en 4,75% op 2 jaar, iets waar de toegenomen winstkansen voor ene Trump dan weer debet aan zijn.
We geven tot slot ook mee dat één van de rode draden doorheen de beurshandel van gisteren een duidelijkezwaktevangroeigevoeligesectoren was. Logisch, ook, want de wereldwijde locomotieven blijven weinig enthousiast op ralenti draaien, terwijl de Amerikaanse economie zijn verschroeiende tempo meer en meer inruild voor een wat meer gezapig tempo.
In EuropadaaldedeISM-index voor de verwerkende nijverheid gisteren tot zijn laagstestandsindsfebruari, ondanks een opmerkelijke daling van de betaalde prijzen een stijging van het aantal nieuwe bestellingen in de sector. De finale uitlezing van de barometer werd niettemin verwerkende licht neerwaarts bijgesteld, onder meer omdat de bouwuitgaven in mei negatief verrasten. Uitbodeming verdient applaus, heet dan dan, maar of daar ook optimisme bijhoort is maar de vraag. De grafiek hieronder spreekt boekdelen, denk u ook niet?
Eindigen doen we met een streep optimisme. Want na twee maanden van versnelling is de Duitseinflatie in juni opnieuw gedaald tot 2,5% op jaarbasis, tegenover 2,8% in mei. En dat is een zowaar een fractie groter dan verwacht, want er werd op 2,6% gemikt. De kerninflatie, die geen rekening houdt met de volatiele voedings- en energieprijzen, daalde met een even grote factor tot 2,9% in juni.
Het gewicht van de economischekalender stoelt vandaag op twee belangrijke elementen. Enerzijds is er het Amerikaanse JOLTS-arbeidsmarktrapport, dat het aantal nieuwe jobs opvolgt. Anderzijds zijn er Europese consumenteninflatiecijfers over juni, waar de toename naar verwachting gedaald zal zijn van 2,6% op jaarbasis tot 2,5%.
Afkruiden doen we met Belgische en Europesewerkloosheidsdata over mei, die qua gewicht bijna zeker zullen onderdoen voor de tsunami aan speeches uit het Portugese Sintra. Daar blazen de centrale bankiers dezer wereld deze week verzamelen, wat vandaag wil zeggen dat er onder meer een rist microfoons onder de neuzen van de heren en dames Guindos, Schnabel, Elderson, Lagarde (ECB) en Powell (Fed) zullen worden geschoven.
Bron:"Bolero"

[pnobels]

https://www.tijd.be/ondernemen/milieu-e ... 53895.html

Spijtige zaak…. Vooral omdat reeds verleden week er opvallende koersdalingen te zien waren. Hier is dus sprake voor handel met voorkennis…

[Shadow]

https://www.tijd.be/ondernemen/milieu-e ... 53895.html

Spijtige zaak…. Vooral omdat reeds verleden week er opvallende koersdalingen te zien waren. Hier is dus sprake voor handel met voorkennis…

Dat is ook mijn gedacht. De koersdalingen konden niet enkel door het slechte weer komen. Hier is meer aan de hand.

Het volledige persbericht:

01.07.2024 - 16h00 - Downward revision of 2024 guidance

Bayreuth, 1. July 2024 7C Solarparken (WKN: A11QW6, ISIN: DE 000A11QW68) announces a downwards adjustment of its 2024 EBITDA guidance to a range of EUR 46 to 52 million (previously: “at least EUR 57 million”), whereas the 2024 guidance for Cash Flow per Share (CFPS) is revised to a range of EUR 0.43 to 0.50 per share (previously “at least EUR 0.57 per share”).

This downward revision of EBITDA consists of two effects: an operational effect of EUR 5.0 million due to bad weather conditions, low electricity prices and late commissioning of newbuilt projects as well as a non-recurring effect of up to EUR 6.0 million due to an impairment for the Bitterfeld project.

Based on preliminary data for H1 2024 the production output has come in approximately 15% below normal levels due to adverse and unprecedented weather conditions from February until June.

Furthermore, electricity prices remained below the implicit guidance assumption for the PV market price of EUR 52 per MWh. However, the fixed feed-in tariffs for the group’s German solar assets as well as the electricity price swap agreements have supported EBITDA in the first half 2024.

For the full financial year 2024, the group had also assumed a first contribution to EBITDA from two large newbuilt solar assets: Burgwindheim II (11 MWp) and Bitterfeld (20 MWp), while for the first project grid connection is deferred due to administrative hurdles, the latter project appears to have entered a distressed situation for the group. Construction on the solar asset in Bitterfeld has not been completed and final works still have to be executed in order to achieve grid connection.

In addition, management has decided today to make an impairment for an amount of EUR 6.0 million, equivalent to EUR 0.07 per share regarding the Bitterfeld project. In June 2023 the group has taken over a shareholder loan to the project company of the large newbuilt solar asset Bitterfeld free of any liens and encumbrances at a price of EUR 5.3 million and provided a further loan of EUR 0.7 million to the project company. Last weekend, the group was notified, however, that the shareholder loan of EUR 5.3 million had already been pledged to a third-party investor by the seller prior to our investment. This is an obvious and severe breach of representations and warranties by the seller, for which the group will seek full compensation using all available legal remedies. However, the chances for a full recovery seem minor, which has led to a decision of maximal impairment. It still needs to be verified by the group auditor whether this impairment will be classified as non-recurring operating expense or as depreciation and amortisation. Depending on the outcome of this verification, we will restate our guidance as a more specific figure rather than the guidance range announced today.

Bron: https://www.solarparken.com/en/adhocnews.php