Beurs vandaag / laatste beursnieuws

[Huismus]

[charel01]

Mee m/d markt: 'AI hype schakelt versnelling hoger'
Het AI-fenomeen Nvidia mocht gisteren liefst 277 miljard dollar beurswaarde bijschrijven tot 1,96 biljoen dollar. Dat is de grootste eendaagse winst in de geschiedenis van Wall Street en dus is een vermelding in dit overzicht geen overbodige luxe. Er werd voor maar liefst 65 miljard dollar gehandeld in de aandelen, goed voor bijna een vijfde van alle handel in S&P 500-aandelen. Die ambiance zwengelde het optimisme rond AI nog wat meer aan, wat een wereldwijde hausse van technologieaandelen teweegbracht.

De S&P 500 (+2,1%), de Euro Stoxx 600 (+0,9%) en de Japanse Nikkei (+1,3%) klokten allemaal af op recordhoogtes, om nog te zwijgen van de Nasdaq-index zelf (+3%). Zelfs de MSCI-index voor aandelen uit opkomende markten (+0,9%) bereikte gisteren het hoogste niveau sinds 2 augustus, al zijn die natuurlijk niet bepaald actief in de chipmarkt.

Maar was er niet zoiets als een rente-die-dalen-moest? Natuurlijk, alleen speelt dat vandaag niet meer zo’n hoofdrol. Waar enkele maanden geleden nog gehoopt werd op een verlaging van de Amerikaanse en Europese beleidsrente met 150 basispunten, is dat vandaag al minder dan 90 basispunten. Na de laatste beleidsvergadering van de Federal Reserve bleven de directeurs namelijk bezorgd was over de risico's van een te snelle renteverlaging. De 10-jaarsrente in de VS steeg licht tot 4,33%, tegenover 2,43% in Duitsland, terwijl de 2-jaarsrente in de VS 1 basispunt hoger trok tot 4,71%, terwijl er in Duitsland liefst 8 basispunten bijkwamen tot 2,91%.

Heel onlogisch is dat niet, want de Amerikaanse economie blijft beresterk, wat inflatoir kan zijn. Gisteren bleek wel nog dat de bedrijvigheid in de VS afkoelde in februari, terwijl de inflatie voor productiemiddelen daalde tot het laagste niveau in bijna 3,5 jaar. Eén en ander leerden we uit de S&P Global indexen, die in de VS daalde van 52,0 punten in januari naar 51,4 in februari. De maatstaf van de S&P Global enquête voor nieuwe orders ontvangen door particuliere bedrijven daalde van Geleidelijke afkoeling. En dat is eigenlijk nog zo slecht niet.

Op de economische kalender ligt de nadruk in Europa, met onder meer de inflatieverwachtingen voor januari en de belangrijke Duitse IFO-indicator. Verder is er nog consumentenvertrouwen in het VK en zijn er speeches van onder meer Waller (Fed) en Schnabel (ECB).

Qua bedrijfsresultaten kijken we vandaag naar Warner Bros, VipShop, Allianz, BASF, Cofinimmo, Deutsche Telekom, Getlink, Mondi, Standard Chartered, Brunel, Tubize, Proximus, WhatsCooking, etc. Geen grote namen, maar dat verzacht de overgang naar het weekend.
Bron:"Bolero"

[ZyppBe]

Shitco lawine + US retail + ook wel een paar interessante EU namen zoals AB Inbev en Salesforce.

[Huismus]

[Huismus]

[charel01]

Mee m/d markt :'Adempauze'
De Euro Stoxx 600 klokte vrijdag 0,4% hoger af om de winst sinds het begin van 2024 op 4% te brengen. De belangrijkste indexen op Wall Street tekenden vrijdag eveneens voor winst, al bleven de cijfers daar beperkt tot 0,1%, met 0,3% verlies voor de Nasdaq. Niettemin sprong AI-fenomeen Nvidia vrijdag voor het eerst boven de 2 biljoen dollar marktwaarde. Maar goed, nieuwe historische records voor de S&P 500 en Dow Jones Industrial Average, die sinds het jaarbegin respectievelijk tekenen voor 6;7% en 4,3% winst.

Ondanks de eerder bescheiden winstcijfers van vrijdag, zien we wel dat er op sectorniveau een grote meerderheid aan winnaars was. Drie van de tien Europese sectoren gingen er op vooruit, met het meeste winst voor consumentenbedrijven, gezondheidssector en grondstoffen. Dan weet u meteen dat er niet veel lijn in zat en dat was in de VS niet anders. Energie (-0,5%), IT (-0,3%) en consumentenaandelen (-0,2%) kleurden rood.

In Azië overheerste ook twijfel, met 0,4% verlies voor China en 0,3% voor Hongkong. Japan was vrijdag gesloten vanwege een officiële feestdag en compenseerde dat met (+0,5%) winst. Het verlies van de Chinese beurzen moeten we ook kaderen in een sterke week, waarin de Shanghai Composite index met een weekwinst van 4,6% tot boven de psychologisch belangrijke grens van 3.000 punten steeg. De recente steunmaatregelen van de Chinese overheid lijken alvast de verkopers uit de markt gehaald te hebben, zonder dat er veel veranderde aan de ondertussen lang in voege zijnde pijnpunten. Zo bleek vrijdag nog dat de prijzen van nieuwe Chinese huizen in januari voor de zevende maand gedaald zijn. De door schulden geplaagde sector blijft het dus verschrikkelijk moeilijk hebben om op adem te komen.

Beleggers kozen met andere woorden voor voorzichtigheid, zonder de hoop op te geven dat een verbazingwekkende technorally de voorbode is een langdurige periode van hoge bedrijfswinsten dankzij het magische elixir dat kunstmatige intelligentie heet. Tel daarbij het feit dat de blijvend sterke Amerikaanse economie nog steeds hand in hand loopt met aanhoudend desinflatoire krachten. Ook staat er een pak cash aan de zijlijn en zal de rente ergens dit jaar worden verlaagd, wat wil zeggen dat er van paniek allerminst sprake is. Of dat op langere termijn goed is, is een andere vraag dan die waarom de beurs de recente winsten zo makkelijk vasthoudt.

Dat alles neemt niet weg dat de Amerikaanse economie wel een beetje pluimen verliest, terwijl de Europese economie tegenhanger vast blijft zitten in een moeras van lage groei, blijvend hoge inflatie en de invloed van geopolitieke conflicten. Zo wees het IFO-rapport bijvoorbeeld uit dat de Duitse bedrijfsmoraal in december onverwacht daalde.

Die lagere groeiverwachtingen blijft voor onzekerheid zorgen op de energiemarkten. De olieprijs daalde tot 81,2 dollar per Brent-vat, omdat er nog niet meteen steun aan zit te komen van lagere rentes. Ook verloor de dollar vrijdag weer wat terrein (€1 = $1,0823), omdat de vijandelijkheden in de Rode Zee eerder tekenen van ontspanning vertoonden. Een grote toename van de Amerikaanse olievoorraden speelde eveneens mee. Zelfde verhaald op de rentemarkten, waar zowel de 2- en 10-jaarsrente in de VS als in Duitsland op adem kwamen na een forse hausse vorige week. Maar meer dan wat winst opgeven was het nu ook weer niet.

Deze week kijken we erg uit naar de publicatie van de Amerikaanse prijsindex voor de persoonlijke consumptiebestedingen (PCE deflator), wat al eens de “favoriete inflatie-indicator van de Fed” genoemd wordt. Die is belangrijk om het scenario en de timing van de renteverlagingen te verfijnen. Kijkend naar de kalender van vandaag is er weinig om enthousiast over te worden. We krijgen inzicht in de verkoop van Amerikaanse nieuwbouwhuizen in januari, terwijl de Japanse producentenprijsinflatie evenmin veel argumenten aan het rentedebat zal aanvoeren.

Qua bedrijfsresultaten kijken we onder meer uit naar AES, Agora, Dominos Pizza, Fidelity, Heico, Li Auto, Oneok, SBA Communications, Unity Software, Workday, ZoomVideo, Bank Of Ireland, Bunzl, Gaz Transport, Accentis, Iep Invest, Inclusio en PostNL
Bron:"Bolero"

[Huismus]

[Huismus]

[charel01]

Mee m/d markt: “Bedrukte teneur”

De algemene teneur was gisteren ‘bedrukt’, waardoor de Europese indexen zo’n 0,25% van hun waarde verloren. De BEL20 fietste vlot 0,6% lager, terwijl de AEX de verliezen kon beperken tot 0,25%. Die cijfers dient u wel te plaatsen tegenover het scoren van nieuwe recordkoersen einde vorige week. Rode cijfers, ja, maar voor drama verwijzen we u graag naar de betere Vlaamse televisie. Wall Street verloor zowat 0,3%, maar ook daar werden er einde vorige week recordkoersen opgetekend.

Wel winst was er in China, want de Shanghai Composite kreeg er 1,29% bij tot het hoogste niveau in bijna drie maanden. De winsten waren weggelegd voor AI-bedrijven, waardoor ook de beurs van Shenzhen met 2,24% aantrok tot het hoogste peil in bijna twee maanden. Het is in dat verband mee dan ooit uitkijken naar het Nationale Volkscongres dat op 5 maart begint. Eén van de uitkomsten moet wat verdere beleidssteun vanuit Beijing zijn.

Op de muntmarkten daalt de dollar al een tijdje en dat was gisteren niet anders (€1 = $1,0861). Dat blijft onder meer negatief inwerken op de in dollar uitgedrukte grondstoffen, die daardoor aantrekkingskracht blijven verliezen. Ondertussen zetten beleggers zich schrap voor belangrijke inflatiecijfers die deze week worden verwacht, zowel uit de eurozone als uit de VS. Te onthouden is dat hoger dan verwachte inflatiedata de zeer verhoopte renteverlagingen verder uit zouden kunnen stellen. Ziedaar de vrees van de markt.

Dé vraag blijft daarom: “Wanneer zullen de centrale banken effectief een eerste keer de rente verlagen?”. In het jargon heeft dat dan een “Fed-pivot” of een “ECB-pivot”. Een eerste renteknip met 25 basispunten wordt in juni verwacht, maar die timing zal deze week zeker bijgesteld worden op basis van belangrijke Europese inflatiedata op donderdag. Dan worden de flash inflatiecijfers uit Frankrijk en Duitsland vrijgegeven, terwijl dat van de hele eurozone vrijdag volgt. De Amerikaanse prijsindex van de persoonlijke consumptiebestedingen komt er ook donderdag aan.

Vannacht leerden we al dat de consumentenprijzen in Japan in januari met 2,2% op jaarbasis een pak minder hard stegen dan de 2,6% uit december 2023. Zonder vers voedsel bedroeg de inflatie nog 2,0%, maar daar werd dan weer op 1,8% gemikt. En de kerninflatie, zonder vers voedsel en energie, dikte wel nog met 3,5% aan, tegenover 3,7% in december. Dat wil zeggen dat de inflatie al 21 maanden boven de doelstelling van 2% ligt. De inflatie daalt, ja, maar doet dat duidelijk erg traag.

Op de rentemarkten herstelde de Duitse 10-jaarsrente gisteren licht tot 2,38%. Opvallend was dat de 10-jaars rente in Italië vroeg op de dag op 3,78% werd gezet, het laagste punt in drie weken. Vrijdag al daalde de rente er meer dan 10 basispunten, terwijl de Duitse 10-jaarsrente vrijdag met 7 basispunten daalde. Die forse terugval werd toegeschreven aan ECB-voorzitster Christine Lagarde. Ze stelde dat de looncijfers over het vierde kwartaal “duidelijk bemoedigend” waren in de inspanningen van de ECB om de inflatie te verlagen.

Op de economische kalender wordt het interessant, met name in de VS. Naast de evolutie van het consumentenvertrouwen, dat trouwens ook in Duitsland vrijgegeven zal worden, krijgen we inzicht in de bestellingen voor duurzame goederen en het aantal investeringen in kapitaalgoederen. Anders gezegd: hoe happig blijven bedrijven om te investeren?

Los daarvan krijgen we een update van de Europese M3 geldhoeveelheid, terwijl de Hongaarse centrale bank zijn rentebeslissing zal bekendmaken. Er wordt een nieuwe rentedaling verwacht, want de beleidsrente kan met 100 basispunten dalen. En, neen, dat is geen “pivot”, want de beleidsrente piekte eerder al op 13%.

Bedrijfsresultaten komt er onder meer van Agilent, American Electric, American Tower, Autozone, Canaan, Constellation Energy, Devon Energy, First Solar, Lowe's, Sempra, Splunk, Abrdn, Alcon, ASM International, Bouygues, Croda, Ferrovial, Edenred, Eurofins Scientific, Jyske Bank, Muenchener Re, Puma, Straumann, Texaf, CFE, etc.
Bron:"Bolero"

[Huismus]