Rente en rentebeleid van de FED en ECB

[Arbor]

Het gaat een keer mis met al die schulden .

Het Fed en de USA .

Als de USA zoveel schulden heeft tot de maan.

TJA dan heb je ook partijen die dat geld krijgen een instinker.

DIE MOETEN DAN WEL HEEL RIJK ZIJN>

Dit vond ik altijd wel een leuk verhaaltje..

Het is een mooie dag in een klein dorpje. De straten zijn leeg; het zijn slechte tijden, want een ieder heeft schulden, en allen leven op de pof.

Een niemand werkt er meer want de limiet van 3000 euro aan schuld is bereikt. Het feest is voorbij. Een ieder wil eerst geld zien.

Dan rijdt een welgestelde toerist het dorp in en stopt bij een klein hotelletje.

Hij vertelt de eigenaar dat hij graag de kamers wil bekijken om er misschien voor een maand een kamer te huren, en legt als onderpand 3000 Euro op de balie.

De eigenaar geeft hem een paar sleutels.
Als de bezoeker de trap op is, pakt de hoteleigenaar het geld, rent naar de slager en betaalt zijn schulden.

De slager neemt de 3000 Euro, loopt de straat uit en betaalt de boer.
De boer neemt het geld en betaalt zijn rekening bij de marktkoopman.

De man daar neemt het geld en rent naar de kroeg om zijn drankrekening te betalen.

De kroegbaas schuift het bedrag door naar een aan de bar zittende prostituee, waarbij de hij nog schulden had.

De prostituee rent naar het hotel om daar haar uitstaande rekening van 3000 euro te betalen.

De hotelbaas legt het geld weer op de balie.
Op dat moment komt de toerist de trap weer af, pakt het geld van de balie en geeft aan dat de kamers hem niet aan staan en hij verlaat het dorp.

Niemand heeft iets geproduceerd.
Niemand heeft iets verdiend.
Iedereen is zijn schulden kwijt en het feest kan weer beginnen.

[neku]

@Arbor dat voorbeeld is perfect zonder rente want er is veel velociteit en dat is wat al deze landen met schulden willen. Het ergste dat men kan doen in die economie is geld sparen. Maar nu de factor rente. Elke dollar (of andere valuta) wordt geleend in het systeem. Dat betekent dat elke dollar ooit terug moet + intrest. Dat is onmogelijk want er bestaan niet voldoende dollars om alle dollars terug te betalen + rente (of eender welke valuta). Simpele wiskunde en de FED fucking knows it. Daarom definiëren ze ook nooit dollars. Ze gebruiken een myriade aan termen want in de term "reserves" zitten ook obligaties, goud, ETF's en andere producten die per definitie eerst verkocht moeten worden alvorens ze "dollars" zijn. Met hefbomen en smerige praktijken met JPM, GS, Blackrock en co worden die reserves opgepompt. Spoedig tellen ze waarschijnlijk crypto's mee om dit "chronische gebrek aan dollars" verder uit te stellen. Als u zich verdiept in de wereld van Tether en de Stablecoins dan weet u dat die balansen al lang als "reserves" worden meegeteld. Met de Big Beautiful Spending Bill van Trump komt er nog eens 5 biljoen bij en dat is ten eerste al een onderschattende raming en ten tweede moet dat geld ook weer worden geleend. Wie gaat dat geld nog lenen als de VS relaties verziekt? Alleen de golfstaten? Waar komt het geld voor die immers groeiende rentelasten vandaan voor ondertussen $36 biljoen en spoedig meer aan schulden. Het helpt om landen in het Midden-Oosten binnen te vallen met excuses om dan als eerste daad het goud van de centrale bank het land uit vliegen maar dat is enkel tijdelijk. Kamala had er verder ook niets aan kunnen veranderen

[Arbor]

@Arbor dat voorbeeld is perfect zonder rente want er is veel velociteit en dat is wat al deze landen met schulden willen. Het ergste dat men kan doen in die economie is geld sparen. Maar nu de factor rente. Elke dollar (of andere valuta) wordt geleend in het systeem. Dat betekent dat elke dollar ooit terug moet + intrest. Dat is onmogelijk want er bestaan niet voldoende dollars om alle dollars terug te betalen + rente (of eender welke valuta). Simpele wiskunde en de FED fucking knows it. Daarom definiëren ze ook nooit dollars. Ze gebruiken een myriade aan termen want in de term "reserves" zitten ook obligaties, goud, ETF's en andere producten die per definitie eerst verkocht moeten worden alvorens ze "dollars" zijn. Met hefbomen en smerige praktijken met JPM, GS, Blackrock en co worden die reserves opgepompt. Spoedig tellen ze waarschijnlijk crypto's mee om dit "chronische gebrek aan dollars" verder uit te stellen. Als u zich verdiept in de wereld van Tether en de Stablecoins dan weet u dat die balansen al lang als "reserves" worden meegeteld. Met de Big Beautiful Spending Bill van Trump komt er nog eens 5 biljoen bij en dat is ten eerste al een onderschattende raming en ten tweede moet dat geld ook weer worden geleend. Wie gaat dat geld nog lenen als de VS relaties verziekt? Alleen de golfstaten? Waar komt het geld voor die immers groeiende rentelasten vandaan voor ondertussen $36 biljoen en spoedig meer aan schulden. Het helpt om landen in het Midden-Oosten binnen te vallen met excuses om dan als eerste daad het goud van de centrale bank het land uit vliegen maar dat is enkel tijdelijk. Kamala had er verder ook niets aan kunnen veranderen

goud doet me altijd denken aan de tulp.
Het blinkt en een ieder is er gek op.
Je Kunt beter geld waarde aan energie koppelen.
Nu is het vertrouwen.
Dan is het daadwerkelijke waarde,
Dan vallen ze allemaal door de mand met die schulden.
Dan moet er echt gewerkt worden.

hoeveel goud kun je kopen met de schuld van de USA.

339.000 ton ongeveer.

hoeveel goud is er ooit naar boven gehaald wereldwijd 200.000 ton .
zit nog flink wat her en der onder de grond.

Als die schuld van de USA afbetaald moet worden is er toch een probleem daar.
Denk dat daar ook veel zwembaden dicht moeten aan hoge energie kosten.



Groet.

[Arbor]

Tijdens de tulpenmanie in de 17e eeuw bereikten de prijzen van tulpenbollen absurde hoogten. In 1637 werd een enkele bol van de Semper Augustus, een zeldzame en gewilde tulp, verkocht voor 10.000 gulden—dat was meer dan het jaarsalaris van een ervaren vakman en vergelijkbaar met de prijs van een luxe huis in Amsterdam.

Kun je nagaan hoe een hype dingen uit zijn verband kan rukken.

Groet.

[Expat]

Omstandigheden voor Fed lastiger dan voor de ECB, zegt Joost van Leenders van Van Lanschot Kempen.

[neku]

Sinds 1790

5761271929b300f154e7e5d9b00c36e6f71ab9df.png

[Beheerder]

[Beheerder]

Het complete bericht van @Hedgiemarkets en door een vertaler gehaald:

Ik moet hier even reageren, want dit is een alarmbel die al een tijdje bij me afgaat.

Dit is wat er gebeurt als decennia van extreem lage rentetarieven plotseling omslaan, en het is een waarschuwing voor iedereen die denkt dat centrale banken de rente voor altijd rond de nul kunnen houden. Japan is sinds de jaren negentig het wereldwijde experiment met extreem monetair beleid. De Bank of Japan hield de rente meer dan twintig jaar lang vrijwel op nul door enorme hoeveelheden staatsobligaties op te kopen om de leenkosten kunstmatig laag te houden. Dit creëerde een financieel systeem dat volledig gebaseerd was op de aanname dat de rente voor altijd rond de nul zou blijven.

Levensverzekeraars zijn bijzonder kwetsbaar omdat ze langetermijnbeloftes aan polishouders hebben gedaan op basis van die extreem lage rentetarieven. Ze kochten 30- en 40-jarige staatsobligaties met een rendement van 1-2%, in de veronderstelling dat dat hun veilige, stabiele rendement was. Nu worden diezelfde obligaties verpletterd terwijl de rentes stijgen tot 5%. De omvang van het probleem is enorm. De Japanse staatsschuld bedraagt ​​260% van het bbp, de hoogste in de ontwikkelde wereld. Als je zoveel schulden hebt en de rentes beginnen te stijgen, wordt het al snel angstaanjagend. Elke stijging van 1% van de leenkosten voegt biljoenen yen toe aan de jaarlijkse rentebetalingen van de overheid.
Dit sluit aan bij de chaos op de wereldwijde obligatiemarkt waar we het net over hadden. De problemen van Japan blijven niet in Japan. Japanse instellingen zijn grote kopers van Amerikaanse staatsobligaties en Europese staatsobligaties. Wanneer ze in eigen land verliezen lijden, moeten ze vaak buitenlandse obligaties verkopen om geld op te halen, wat de rentes overal opdrijft.

De timing had niet slechter gekund. De Japanse economie kromp in het eerste kwartaal met 0,7% en Trumps handelsbeleid treft Japanse exporteurs hard. Normaal gesproken zou de overheid reageren met stimuleringsuitgaven, maar ze kunnen het zich niet veroorloven om meer geld te lenen nu de obligatiemarkten al in rep en roer zijn.
Dit is het eindspel van wat economen "financiële repressie" noemen, namelijk het kunstmatig laag houden van de rentes, zo lang dat het hele systeem verslaafd raakt aan goedkoop geld. Wanneer de realiteit zich eindelijk weer laat gelden, is de aanpassing bruut en heeft ze gevolgen voor iedereen, van verzekeringsmaatschappijen en pensioenfondsen tot gewone spaarders.

Ik wil benadrukken dat de les voor andere landen duidelijk is: er bestaat niet zoiets als een gratis lunch in monetair beleid. Hopelijk helpt dit om wat context te bieden en uit te leggen wat er aan de hand is.

[sperweroog]

Het complete bericht van @Hedgiemarkets en door een vertaler gehaald:

Ik moet hier even reageren, want dit is een alarmbel die al een tijdje bij me afgaat.

Dit is wat er gebeurt als decennia van extreem lage rentetarieven plotseling omslaan, en het is een waarschuwing voor iedereen die denkt dat centrale banken de rente voor altijd rond de nul kunnen houden. Japan is sinds de jaren negentig het wereldwijde experiment met extreem monetair beleid. De Bank of Japan hield de rente meer dan twintig jaar lang vrijwel op nul door enorme hoeveelheden staatsobligaties op te kopen om de leenkosten kunstmatig laag te houden. Dit creëerde een financieel systeem dat volledig gebaseerd was op de aanname dat de rente voor altijd rond de nul zou blijven.

Levensverzekeraars zijn bijzonder kwetsbaar omdat ze langetermijnbeloftes aan polishouders hebben gedaan op basis van die extreem lage rentetarieven. Ze kochten 30- en 40-jarige staatsobligaties met een rendement van 1-2%, in de veronderstelling dat dat hun veilige, stabiele rendement was. Nu worden diezelfde obligaties verpletterd terwijl de rentes stijgen tot 5%. De omvang van het probleem is enorm. De Japanse staatsschuld bedraagt ​​260% van het bbp, de hoogste in de ontwikkelde wereld. Als je zoveel schulden hebt en de rentes beginnen te stijgen, wordt het al snel angstaanjagend. Elke stijging van 1% van de leenkosten voegt biljoenen yen toe aan de jaarlijkse rentebetalingen van de overheid.
Dit sluit aan bij de chaos op de wereldwijde obligatiemarkt waar we het net over hadden. De problemen van Japan blijven niet in Japan. Japanse instellingen zijn grote kopers van Amerikaanse staatsobligaties en Europese staatsobligaties. Wanneer ze in eigen land verliezen lijden, moeten ze vaak buitenlandse obligaties verkopen om geld op te halen, wat de rentes overal opdrijft.

De timing had niet slechter gekund. De Japanse economie kromp in het eerste kwartaal met 0,7% en Trumps handelsbeleid treft Japanse exporteurs hard. Normaal gesproken zou de overheid reageren met stimuleringsuitgaven, maar ze kunnen het zich niet veroorloven om meer geld te lenen nu de obligatiemarkten al in rep en roer zijn.
Dit is het eindspel van wat economen "financiële repressie" noemen, namelijk het kunstmatig laag houden van de rentes, zo lang dat het hele systeem verslaafd raakt aan goedkoop geld. Wanneer de realiteit zich eindelijk weer laat gelden, is de aanpassing bruut en heeft ze gevolgen voor iedereen, van verzekeringsmaatschappijen en pensioenfondsen tot gewone spaarders.

Ik wil benadrukken dat de les voor andere landen duidelijk is: er bestaat niet zoiets als een gratis lunch in monetair beleid. Hopelijk helpt dit om wat context te bieden en uit te leggen wat er aan de hand is.

Alles komt terug. Hoeveel keer is er nu al over diezelfde steen gestruikeld? Trump heeft nu een zondebok als het verkeerd loopt.

[Rudi]

Uit de notulen van de Federal Reserve-vergadering op 6 en 7 mei blijkt dat de functionarissen zich zorgen maken over toenemende recessierisico’s in de VS. Deze zorgen worden vooral gevoed door het handelsbeleid van president Trump, dat de onzekerheid vergroot over inflatie, werkloosheid en economische groei.

De beleidsmakers overwegen een voorzichtige koers, gezien de onduidelijke impact van het overheidsbeleid. Ze erkennen dat ze mogelijk moeilijke keuzes moeten maken als de inflatie hardnekkig blijft terwijl de economie verslechtert. Ook werd gewaarschuwd dat stijgende rentes op langlopende staatsobligaties extra druk op de economie kunnen zetten.

De rente bleef ongewijzigd op 4,25–4,50%, en de Fed benadrukte een afwachtende houding. De volgende beleidsvergadering staat gepland voor 17 en 18 juni.